BMO, Lilly’nin satın alma anlaşmasının yükseliş potansiyelini sınırladığını söyleyerek Verve Therapeutics’i düşürdü

Investing.com — BMO Capital Markets, Verve Therapeutics’i Piyasa Performansı seviyesine düşürdü. Gen düzenleme uzmanını satın alma anlaşmasının 2025’in üçüncü çeyreğinde tamamlanması beklenirken, hisse senedi için yükseliş alanının sınırlı olduğunu belirtti.

Lilly, 17 Haziran’da her Verve hissesi için 10,50 dolar nakit ödeyeceğini açıkladı. Ayrıca Verve’in PCSK9 hedefli tedavisinin gelecekteki Faz III denemesine bağlı olarak 3 dolara kadar ek ödeme yapacağını belirtti. Bu anlaşma, toplamda 1,3 milyar dolara kadar değerlendiriliyor.

BMO, hedef fiyatını toplam potansiyel ödemeye eşit olan 13,50 dolar olarak belirledi. Aracı kurum, yatırımcıların ileri aşama çalışma başladığında ek ödemeyi alma şansının yaklaşık yüzde 70 olduğunu öngörüyor. Bu çalışmanın 2028 yılına kadar başlayabileceğini tahmin ediyor.

Aracı kurum, düşüş notunun “VERV’i satın almak için kesin anlaşmayı” yansıttığını belirtti. Lilly’nin ihale teklifinin 23 Temmuz’da sona ereceğini ve ABD antitröst incelemesinin iki gün sonra biteceğini de ekledi.

BMO analistleri şöyle yazdı: “LLY/VERV’in kapsamlı ilişkisi/ortaklığı göz önüne alındığında, anlaşmanın 3Ç25’e kadar sorunsuz bir şekilde kapanmasını bekliyoruz.”

BMO, lider ilaç VERVE-102’nin devam eden Faz Ib testinden 0,7 mg/kg doz verilerini takip edeceğini söyledi. Burada LDL kolesterolde yüzde 61-65 azalma modelliyor.

Bununla birlikte, Verve’in Cuma günü piyasa öncesi işlemlerde 11,25 dolardan işlem görmesi ve Lilly’nin peşin teklifinin üzerinde olması nedeniyle, aracı kurum kısa vadede sınırlı yükseliş potansiyeli görüyor.

Lilly’nin satın alma teklifini açıklamasından bu yana Verve’in hisse senedi değeri iki katından fazla artarken, Lilly’nin hisseleri hafifçe düştü.

BMO ayrıca, koşullu değer hakkının (CVR) Verve’in birden fazla ileri aşama denemesini ilerletip ilerletemeyeceği konusundaki riski “yeterince kapsadığını” ekledi. Anlaşma, yatırımcılara nakit bileşenin ötesinde ek getiriler için daha net bir zaman çizelgesi sunuyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.