5 büyük analist yapay zeka hamlesi: Microsoft hedef fiyat artışı; Tesla ve Intel kazançlarla yükselebilir

Investing.com — İşte bu haftanın yapay zeka (AI) alanındaki en büyük analist hamleleri.

InvestingPro aboneleri, piyasayı etkileyen yapay zeka analist yorumlarına her zaman ilk erişen kişiler oluyor. Bugün yükseltin!

Bank of America, kazançlar öncesi Microsoft hedef fiyatını yükseltti

Bank of America (BofA) bu hafta, Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) için hedef fiyatını 515 dolardan 585 dolara yükseltti. Şirketin 30 Temmuz’daki kazanç açıklaması öncesinde, bulut altyapısındaki güçlü ivmeye, olumlu iş ortağı geri bildirimlerine ve AI Copilot araçlarından gelen erken traksiyon işaretlerine dikkat çekti.

BofA, iş ortağı kontrollerinin dördüncü çeyrekteki anlaşma faaliyetinin “büyük ölçüde” üçüncü çeyrekle uyumlu olduğunu gösterdiğini belirtti. Bu durum, 73,7 milyar dolarlık gelir tahmininde “%0-1 yukarı yönlü” potansiyeli destekliyor. Azure’un sabit kurda yıllık %35,5 büyümesi bekleniyor ve bunun “18,0 puanı yapay zekadan” geliyor.

Banka, Microsoft’un Verimlilik ve İş Süreçleri segmentinin sabit kurda %13 büyüyeceğini öngörüyor. Bu oran temel senaryonun biraz üzerinde. “İş ortağı geri bildirimleri, istikrarlı E3/E5 yükseltme faaliyeti ve artan Copilot benimsenmesini gösteriyor” dedi.

Daha Kişisel Bilgi İşlem segmenti için BofA, daha güçlü PC sevkiyatlarının da yardımıyla %3,4 büyüme modelliyor.

İleriye bakıldığında, firma 2026 mali yılında %14 gelir artışı bekliyor. Bu oran 2025 mali yılıyla aynı. %45,5’lik marj tahmini daha yüksek sermaye harcamalarından baskı görebilse de, BofA analistleri sermaye harcamalarının “gelirin %31’i olarak büyük ölçüde tutarlı kalacağını” söyledi.

Microsoft’u “en iyi seçim” olarak nitelendiren analistler, bir sonraki katalizörün “Copilot’un büyüme için daha önemli hale geldiğine dair daha fazla kanıt” olabileceğini belirtti. Üçüncü çeyrekten bu yana %30’luk ralliye rağmen, Azure ve yapay zekanın zemin kazanmaya devam etmesiyle daha fazla yükseliş potansiyeli görüyorlar.

Yapay zekanın altın çağı henüz başlıyor, analist söylüyor

Dan Ives liderliğindeki Wedbush analistlerine göre, yapay zeka teknoloji sektörünü yeniden şekillendiriyor ve etkisi henüz erken aşamalarda.

Ives Cuma günkü notunda, “çok güçlü 2. çeyrek teknoloji kazanç sezonu” ve çipler, yazılım ve kurumsal uygulamalar genelinde artan yapay zeka rüzgarlarının desteğiyle teknoloji hisseleri için güçlü bir 2025 ikinci yarı öngördü.

Analist şöyle dedi: “Bu 4. Sanayi Devrimi’nin yüzeyini henüz çizmeye başladık.” Bunu teknoloji için “altın çağ” olarak nitelendirdi.

Analistler, önümüzdeki üç yıl içinde işletmelerden ve hükümetlerden yapay zekayla ilgili 2 trilyon dolarlık harcama tahmin ediyor. “Piyasa, önümüzdeki yapay zeka odaklı büyümeyi hafife alıyor” dediler ve şirketler benimsemeyi artırdıkça “kullanım senaryolarının patladığını” belirttiler.

Üretken yapay zeka bir tüketim aşamasına geçiyor ve Wedbush bunu yazılım için önemli bir katalizör olarak görüyor. NVIDIA (NASDAQ:NVDA), Microsoft, Meta Platforms (NASDAQ:META), Palantir (NASDAQ:PLTR) ve Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) firmanın yılın geri kalanı için en iyi teknoloji seçimleri olarak listelendi.

Devam eden jeopolitik riskler ve tarifeler rağmen, analistler olumlu bir politika ortamı bekliyor. “Trump Yönetimi tarifeler konusundaki tutumunu yumuşatmaya devam edecek” diye yazdılar ve Nvidia’nın Çin’de H20 çiplerini satmaya dönmesini “kilit stratejik olumlu gelişme” olarak gösterdiler.

Wedbush ayrıca yapay zekanın sektör genelinde geniş dalga etkisini vurguladı. “Nvidia ile harcanan her 1 dolar için, teknoloji ekosisteminin geri kalanında harcanan 8 ila 10 dolar daha olduğunu tahmin ediyoruz” dedi.

Apple (NASDAQ:AAPL) daha fazla donanım satmak için daha fazla yapay zekaya ihtiyaç duyuyor: HSBC

HSBC analistlerine göre, Apple’ın yapay zeka aracılığıyla iPhone yükseltmelerini artırma çabası henüz ivme kazanamadı. Analistler, şirketin talebi canlandırmak için daha etkileyici bir yapay zeka teklifine ihtiyacı olduğunu savunuyor.

Banka şöyle yazdı: “iPhone hala Apple’ın satışlarının yaklaşık yarısını temsil ediyor” ancak “yapay zekanın yenileme döngüsünü hızlandıracağına dair ilk umutlar kısa ömürlü oldu.”

HSBC, Haziran 2024’te duyurulan ve Nisan 2025’e kadar piyasaya sürülecek olan Apple Intelligence’ın “şimdiye kadar kullanıcı deneyiminde önemli bir iyileşmeyi teteklemekte başarısız olduğunu” söyledi.

Analistler, yapay zeka destekli Siri’nin gecikmeli lansmanının da kullanıcıların yükseltmeyi ertelemesine neden olabileceği konusunda uyardı. Bu arada, Apple standart donanım iyileştirmelerine güvenmek zorunda kalacak.

HSBC, “Eylül ayında iPhone 17 ile daha iyi özellikler, iPhone 16 ile görüldüğü gibi talebi canlı tutmalı” dedi ve tarifeler fiyatları önemli ölçüde yükseltmediği varsayımında bulundu.

Ticari endişeler önemli bir belirsizlik olarak kalıyor. Yatırım bankası, Apple’ın “ABD tarife artışlarından kaçınmak için üretimi yeterince hızlı bir şekilde yeniden yerelleştiremediğini” belirtti ve piyasa tahminlerinin artık Çin mallarına %20 tarife artışı varsaydığına dikkat çekti.

Apple, Haziran çeyreği için 900 milyon dolarlık bir marj etkisi öngördü. Ancak HSBC, şirketin yıllık 100 milyar dolardan fazla serbest nakit akışı üretmeye devam etmesini bekliyor.

Ticaretin ötesinde, düzenleyici baskılar da artıyor. Avrupa Komisyonu, Apple’ı potansiyel Dijital Pazarlar Yasası ihlalleri için soruşturuyor. ABD Adalet Bakanlığı davası ise “iş modeli için uzun vadeli risk” getiriyor.

HSBC, “%5 düzenleyici indirim” belirterek ve yasal ve tarife risklerinin kısa vadeli yükselişi sınırlayabileceği uyarısında bulunarak Tut notunu ve 220 dolar hedef fiyatını korudu.

Tesla hisseleri 2. çeyrek sonuçlarından sonra piyasanın üzerinde performans gösterebilir, Barclays söylüyor

Barclays’e göre, Tesla hisseleri kötüleşen temellere rağmen ikinci çeyrek sonuçlarının ardından piyasanın üzerinde performans gösterebilir. Banka yakın zamandaki bir notta, durumu “kafa karıştırıcı” olarak nitelendirdi ancak yatırımcıların şirketin uzun vadeli otonom araç stratejisine odaklanmasıyla yukarı yönlü potansiyeli kabul etti.

Analistler şöyle yazdı: “Hissenin piyasanın üzerinde performans gösterme potansiyelini görüyoruz.” Kazanç görüşmesinin Tesla’nın robotaksi hedeflerini öne çıkarabileceğine dikkat çektiler. “Kazanç görüşmesi aynı zamanda Tesla’nın robotaksi/otonom araç anlatısının parlaması için bir fırsat sunuyor” dediler ve Elon Musk’ın filo büyümesi veya genişleme planlarını tartışabileceğini eklediler.

Barclays, düzenleyici krediler hariç otomotiv brüt marjında mütevazı bir ardışık iyileşme bekliyor. Ancak marjların “önceki yıllara göre muhtemelen düşük kalacağı” konusunda uyardı.

Banka ayrıca 2025 araç teslimatlarında %10’luk bir düşüş öngörüyor ve konsensüs kazanç tahminlerinin keskin bir şekilde düşürüldüğünü belirtiyor. “Yılın başında ’25 konsensüs hisse başına kazanç 3,20 doların üzerindeyken, şimdi 1,84 dolara düştü” dedi.

Tesla’nın düşük maliyetli modelinin beklenen gecikmesi duyarlılığı daha da baskılayabilir. Barclays, Tesla’nın ABD elektrikli araç vergi kredisinin 30 Eylül’de sona ermesinden önce üçüncü çeyrek ön alımına öncelik verebileceğine inanıyor. Bu da daha ucuz aracın lansmanını dördüncü çeyreğe itebilir.

Analistler, “Tesla muhtemelen 3. çeyrek ön alımına odaklanacak… bu da olumsuz algılanabilir” diye yazdı.

Yine de Barclays, otonom araçlar etrafındaki iyimserliğin daha zayıf kısa vadeli temellerin üzerinde ağır basabileceğini savunuyor.

Intel (NASDAQ:INTC) hissesi kazanç döneminde yukarı sıkışabilir

Citi’ye göre, Intel hisseleri kazanç sezonuna doğru kısa vadeli bir ralli için hazır olabilir. Banka, sıkışmayı tetikleyebilecek yukarı yönlü bir sürpriz potansiyeli görüyor. Sektördeki en çok açığa satılan isimlerden biri olmasına rağmen, banka iyileşen temellerin duyarlılığı değiştirebileceğine inanıyor.

Analist Christopher Danely Cuma günkü notunda şöyle yazdı: “Intel en popüler açığa satış olmaya devam ediyor, ancak hisse başına kazançta potansiyel yukarı yönlü hareket göz önüne alındığında, hissenin kazançlar sırasında yukarı sıkışabileceğine inanıyoruz.”

Citi, daha düşük sermaye harcamaları ve işletme giderleri ile birlikte Intel’in gelirinin %60’ını oluşturan PC pazarındaki olası güçlenmeyi kilit faktörler olarak gösterdi. Bankanın ikinci çeyrek tahminleri konsensüsün üzerinde.

Daha geniş anlamda, Citi ikinci çeyrek sonuçlarına girerken yarı iletken hisseleri konusunda karışık bir görünüm sergiledi ve grup genelinde farklılaştırılmış bir kazanç sezonu önerdi.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.