5 büyük analist yapay zeka hamlesi: Microsoft yükseltildi; Micron ve MongoDB’ye Al tavsiyesi

Investing.com — İşte bu haftanın yapay zeka (AI) alanındaki en büyük analist hamleleri.

InvestingPro aboneleri, piyasayı etkileyen AI analist yorumlarına her zaman ilk erişen kişiler oluyor. Bugün yükseltin!

Oppenheimer, AI ve bulut ivmesi nedeniyle Microsoft’u yükseltti

Oppenheimer, Microsoft (NASDAQ:MSFT) hissesini Perform’dan Outperform’a yükseltti ve şirketin yapay zeka stratejisine ve bulut işindeki sürdürülebilir ivmeye artan güven nedeniyle 600 dolar hedef fiyat belirledi.

Oppenheimer analistleri şöyle yazdı: “Microsoft’un AI gelir akışının yükselişine yönelik yatırımcı ilgisi, Azure’un büyümesi güçlü kaldıkça artacak.”

Analistler, Microsoft’un AI işini değerleme desteğinin kilit kaynağı olarak görüyor ve Amazon Web Services’in (AWS) Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) için oynadığı rolle karşılaştırıyor.

Piyasa, Microsoft’un AI avantajının bir kısmını fiyatlamış olsa da analistler, “AI işindeki güçlü büyümenin sürdürülmesinin hisse fiyatına tam olarak yansımadığını” savunuyor ve 2026 mali yılında Azure büyümesinin yeniden hızlanma fırsatını vurguluyor.

Yükseltmenin bir diğer nedeni ise Microsoft’un güçlü iş profili.

Şirket, “yazılım sektöründe eşi görülmemiş bir ölçekte 60 Kuralı iş profili sunabilen birkaç tedarikçiden biri” olarak tanımlanıyor. Bu, yüksek büyüme ve karlılık dengesini ifade ediyor. Oppenheimer, bunun şirketin premium değerlemesini haklı çıkardığını düşünüyor.

AI benimsemesi genişledikçe ve Azure daha da ölçeklendikçe, Oppenheimer, Microsoft’un “yazılım alanında uzun vadeli AI kazananlarından biri” olacağını bekliyor. Bu da olumlu görünümü ve hissenin potansiyel yeniden değerlemesini destekliyor.

Morgan Stanley (NYSE:MS)’in yeni Amazon hedef fiyatı %34 yükseliş potansiyeli sunuyor

Morgan Stanley, Amazon’un hedef fiyatını 250 dolardan 300 dolara yükseltti. Bu, mevcut seviyelerden yaklaşık %34 yükseliş potansiyeli anlamına geliyor.

Revizyon, daha destekleyici makro ortam ve AWS’de iyileşen ivme ortamında geliyor. Banka ayrıca Amazon’u en iyi tercihi olarak yeniden teyit etti ve 2026 ile 2027 hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini sırasıyla %9 ve %6 artırdı.

Yükseltmenin temel itici gücü, “daha yönetilebilir tarife ve jeopolitik ortam”. Bu nedenle Morgan Stanley, %145’lik Çin tarifesi senaryosuna bağlı önceki EPS kesintilerini tersine çevirdi. Sonuç olarak, Wall Street firması 2026 EPS tahminini 8 dolara geri getirerek risk ayarlaması öncesi seviyelere döndü.

Morgan Stanley ayrıca dört faktöre dayanan AWS büyümesi için daha güçlü bir yol görüyor. İlk olarak, Amazon’un hisse sahibi olduğu AI girişimi Anthropic’ten daha büyük gelir katkısı bekliyor. Analistler, Anthropic’in 2026’da yaklaşık 10 milyar dolar ve 2027’de 19 milyar dolar gelir elde etmesini öngörüyor. Bu da AWS’nin büyümesine 150 baz puandan fazla katkı sağlayabilir.

İkinci olarak, AWS’nin çekirdek işi, Anthropic’in etkisi hariç tutulduğunda bile dayanıklılık göstermeye devam ediyor.

Üçüncüsü, Microsoft Azure’un GenAI dışı iş yüklerindeki eğilimler, kurumsal bulut harcamalarının sağlıklı kaldığını gösteriyor. Bu da potansiyel olarak AWS’ye fayda sağlayabilir.

Son olarak, Morgan Stanley anket verilerine işaret ederek Amazon’un bulut bütçelerinde Microsoft, Google (NASDAQ:GOOGL) ve Oracle’dan (NYSE:ORCL) taktiksel olarak pay kazandığını belirtiyor.

Firma artık AWS gelirinin 2026’ya kadar yıllık %17-18 büyümesini ve marjların %37 civarında istikrarlı kalmasını bekliyor.

Morgan Stanley analistleri şunları söyledi: “Bu, şirket bu belirsiz dönemde E-ticarette karlı bir şekilde pazar payı kazanabilir/uygulayabilirse ve AWS 2025’in ikinci yarısında kalıcı olarak yüksek onlu-yirmili büyümeye yeniden hızlanırsa, AMZN’deki önemli yükseliş potansiyelini gösteriyor.”

300 dolarlık hedef, 2026 ve 2027 için 8 dolar ve 9 dolarlık EPS tahminlerinin ortalamasına uygulanan yaklaşık 35x çarpana dayanıyor. Bankanın boğa senaryosu, yaklaşık %60 yükselişi yansıtan 350 dolarlık bir fiyatı öngörüyor.

Wedbush: Musk’ın parti duyurusundan sonra Tesla dönüm noktasında

Wedbush analisti Dan Ives, Tesla’nın (NASDAQ:TSLA) şu anki durumunu bir “dönüm noktası” olarak nitelendirdi. CEO Elon Musk yeni bir siyasi parti kurarken şirket yönetim kurulunun müdahale etmesini istedi. Ives, Musk’ın artan siyasi hırslarının, Tesla’nın otonom sürüş ve robotik odaklı kritik bir aşamaya girdiği bu dönemde büyük bir dikkat dağıtıcı risk oluşturduğu konusunda uyardı.

Ives, “Tesla büyüme döngüsünün en önemli aşamalarından birine giriyor” diye yazdı. Şirketin “Musk’ın siyasi parti kurmaya daha fazla zaman harcamasına izin veremeyeceğini” vurguladı. Bu hamlenin önemli zaman, enerji ve siyasi sermaye tüketeceğini belirtti.

Musk yakın zamanda 2026 ABD ara seçimlerinde aday çıkarmayı hedefleyen “Amerika Partisi”ni kurma planlarını duyurdu. Ives, bunun Trump yönetimiyle çatışabileceği ve “çok önemli bir otonom düzenleyici çerçevenin” ortaya çıktığı bir zamanda geldiği konusunda uyardı.

Artan riskleri ele almak için Ives, yönetim kurulu için üç acil adım önerdi.

İlk olarak, Musk’ın oy gücünü yaklaşık %25’e çıkaracak ve onu en azından 2030’a kadar CEO rolünde tutacak yeni bir teşvik bazlı ücretlendirme planı öneriyor. Ives’a göre bu yapı, Tesla ile Musk’ın AI girişimi xAI arasında potansiyel bir birleşme için de zemin hazırlayabilir.

İkinci olarak, yönetim kurulu Musk’ın Tesla operasyonlarına odaklanmasını sağlamak için zaman taahhütlerini resmileştirmelidir.

Üçüncü olarak, Ives siyasi girişimlerin liderliğine müdahale edip etmediğini izlemek için özel bir gözetim komitesi kurulmasını istedi.

Not şöyle devam etti: “Yönetim Kurulu Musk’ın bağışlarını kontrol edemez… ancak siyasi hırsları/girişimleri Tesla’nın CEO’su olarak rolüne müdahale ederse gözetim yapabilir.”

Ives, özellikle şirket AI ve robotik alanlarını takip ederken Musk’ın Tesla’nın uzun vadeli vizyonu için önemini vurguladı.

Tesla’nın Nvidia (NASDAQ:NVDA) ile birlikte “dünyadaki en iyi iki fiziksel AI şirketinden biri” olduğunu söyledi ve yönetim kurulunu Musk’ı dümenin başında tutmak için hızlı hareket etmeye çağırdı.

Deutsche Bank (NYSE:DB), Micron’a Al tavsiyesi ve 150 dolar hedef fiyat verdi

Bu hafta Deutsche Bank, Micron Technology (NASDAQ:MU) için Al tavsiyesi ve 150 dolar hedef fiyatla analize başladı. Özellikle Yüksek Bandwidth (NASDAQ:BAND) Memory (HBM) alanında hem döngüsel hem de yapısal trendlerde güçlü ivmeye işaret etti.

Deutsche analistleri, “Micron’un karşı karşıya olduğu hem döngüsel hem de yapısal kurulum konusunda yapıcıyız” diye yazdı ve HBM’yi kilit büyüme faktörü olarak vurguladı.

Banka, HBM’nin yeni nesil AI işlemci performansına katkısının yetersiz değerlendirildiğine inanıyor. Artan bit talebinin ve ortalama satış fiyatlarının DRAM gelirini ve karlılığını tarihsel normların üzerine çıkarmasını bekliyor.

Micron’un 2023’te ihmal edilebilir düzeyde olan HBM gelirinin, 2026’ya kadar toplam satışların yaklaşık %23’üne ulaşması öngörülüyor. Bu ürünlerdeki marjların %60’ı aşması bekleniyor. Bu, HBM dışı DRAM için %35 seviyesinin oldukça üzerinde.

HBM’nin ötesinde, banka geleneksel DRAM’de cihaz başına daha yüksek içerik ve iyileştirilmiş arz-talep dinamikleri ile desteklenen sürekli güç görüyor. Deutsche bir notta, “Önümüzdeki yıllarda HBM dışı DRAM’de sürekli bit büyümesi ve ASP genişlemesi için bir yol görüyoruz” dedi.

DRAM Micron’un gelirinin yaklaşık %75’ini oluştururken, banka kalan %25’i temsil eden NAND konusunda daha temkinliydi. Analistler, NAND ürünleri için daha az içerik büyüme faktörü ve daha az destekleyici bir pazar olduğunu belirtti.

Micron hisselerinde yılbaşından bu yana %48’lik ralliye rağmen, Deutsche Bank daha fazla yükseliş potansiyeli görüyor. Hisse, 2026 kazançlarının yaklaşık 9 katında işlem görüyor. Deutsche Bank bunu cazip buluyor.

150 dolarlık hedef fiyat, şirketin beş yıllık medyanına uygun olarak 2026 EPS tahmini olan 14 doların yaklaşık 11 katı çarpana dayanıyor.

MongoDB hissesi “görmezden gelinemeyecek kadar” cazip: Wolfe Research

Wolfe Research, MongoDB’ye (NASDAQ:MDB) Outperform derecelendirmesi ve 280 dolar hedef fiyatla analize başladı. Olumlu kurulum, pazar rüzgarları ve cazip değerlemeyi iyimser duruşunun nedenleri olarak vurguladı.

Analistler, “azalan marjlarla yavaşlayan büyümeyi savunmanın zorluklarını” kabul ederken, “iyileşen uygulama” ve hisseyi “görmezden gelinemeyecek kadar” cazip kılan sektör eğilimlerini gerekçe göstererek mevcut kurulumda bir fırsat görüyor.

Hissedeki bu yılki %10’luk düşüşe rağmen, Wolfe MongoDB’yi Kurumsal Veri Modernizasyonu ve erken aşama AI benimsemesinin kesişim noktasında iyi konumlanmış görüyor. Not şöyle devam ediyor: “MDB, iki güçlü yapısal değişimin kesişim noktasında yer alıyor.”

Aracı kurum, üst satır büyümesinin istikrar kazanmasını ve marjların iyileşmesini bekliyor. Modeli, yüksek onlu marjlar ve gelecek yıl yaklaşık 400 milyon dolar ek gelir öngörüyor.

Wolfe ayrıca MongoDB’nin hitap ettiği pazarın büyüklüğünü vurguladı. “Bu HALA çift haneli büyüyen 120 milyar dolar üzerinde bir pazar… ve Mongo bir TOP 5 tedarikçi (Belge Depolarında #1)” diye yazdı.

Firma, yatırımcı duyarlılığının daha güçlü birim ekonomilerine sahip altyapı şirketlerine doğru kaydığını belirtti. Altyapı isimleri yılbaşından bu yana %14 yükselirken, uygulama hisseleri %2 düştü.

Wolfe şunları ekledi: “Veri > Uygulamalar pazarında… MDB, en iyi 20 büyüme şirketi olarak kalıba uyan (2 milyar dolar ölçeğinde) birkaç şirketten biri olarak duruyor.” Sonuç olarak, “Daha iyi rakamlar, Daha iyi anlatım ve Daha iyi marjlar [Daha iyi bir hisse için] sahneyi hazırlıyor.”

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.