BofA, Asya’daki zorlukların hafiflemesiyle Estee Lauder’ı %30 yükseliş potansiyeli ile Alım tavsiyesi vererek yeniden değerlendirdi

Investing.com — Bank of America, Asya’daki toparlanma belirtileri ve şirketin yeniden yapılanma planına yenilenen güven nedeniyle Estee Lauder (NYSE:EL) için Alım tavsiyesi ve 110 dolar hedef fiyat ile değerlendirmesini yeniden başlattı.

Bu hedef, yaklaşık %30 yükseliş potansiyeli anlamına geliyor.

160 milyar dolarlık küresel prestijli güzellik pazarının dünyadaki ikinci büyük oyuncusu olan Estee Lauder, son yıllarda kazançlarında keskin bir düşüş yaşadı ve hisse başına kazancı zirve seviyesinden %80 geriledi.

Bu düşüşün büyük kısmı, gelirin önemli bir bölümünü oluşturan Çin ve Asya’daki seyahat perakendeciliğinden kaynaklandı.

BofA, en kötünün geride kalmış olabileceğini belirtiyor. Çin’deki talep son iki çeyrekte artış gösterdi ve indirim eğilimleri, özellikle büyük alışveriş etkinlikleri sırasında daha rasyonel hale geldi.

Firma, mevcut çeyrekte daha fazla iyileşme bekliyor ve 2026 mali yılına kadar Hainan gümrüksüz satışlarında büyümeye dönüş öngörüyor. Bununla birlikte, devam eden toptan satış çıkışları nedeniyle Kore konusunda temkinli kalmaya devam ediyor.

Banka, satışları canlandırmayı ve çift haneli faaliyet marjlarını geri kazandırmayı amaçlayan “Beauty Reimagined” (Yeniden Tasarlanan Güzellik) planını destekliyor.

BofA, 2027 mali yılına kadar yıllık %4 gelir büyümesi ve 430 baz puanlık marj genişlemesi öngörüyor. Bu da kazanç tahminlerini konsensüsten yaklaşık %10 daha yukarıya taşıyor.

Stratejinin temel unsurları arasında daha hızlı ürün lansmanları, yüksek büyüme gösteren perakende kanallarına daha fazla odaklanma ve 1 milyar dolara kadar brüt tasarruf sağlamayı amaçlayan %10’luk işgücü azaltımı yer alıyor.

Yönetim, bu tasarrufları marka ve reklam harcamalarına yeniden yatırmayı planlıyor.

Estee Lauder şu anda küresel güzellik sektöründeki rakiplerine göre önemli bir indirimle işlem görüyor ve BofA, gelişmiş uygulama ve piyasa toparlanma belirtilerinin yeniden değerlemeyi destekleyebileceğine inanıyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.