Evercore, Amazon’daki zayıf konumlanma ve yavaşlayan satışlar nedeniyle Procter & Gamble’ın notunu düşürdü

Investing.com — Evercore ISI, tüketici ürünleri devi Procter & Gamble’ın (NYSE:PG) notunu, hızla büyüyen çevrimiçi perakende alanında, özellikle Amazon’da (NASDAQ:AMZN) zemin kaybettiği endişesiyle Outperform’dan In Line’a düşürdü.

ABD tarayıcı verilerine göre, Haziran ayı satışları %1’den daha az arttı. Evercore, Procter’ın büyümesinin, kazanç kaldıracını sağlamak için gereken %4’ün altında kalabileceği konusunda uyardı.

Şirket artık 2026 mali yılı için organik satış büyümesinin sadece %1-3 olmasını bekliyor. Bu oran, piyasa beklentisi olan %2,4’ün altında kalıyor. Ayrıca hisse başına kazanç tahminini 7,00 dolardan 6,90 dolara indirdi.

Procter, Walmart (NYSE:WMT) ve Costco (NASDAQ:COST) gibi önemli ortaklarla güçlü kalmaya devam ederken, ABD ev ve kişisel bakım pazarındaki tüm büyümenin yarısını oluşturan Amazon’da düşük performans gösteriyor.

Evercore, Procter’ın Amazon’daki pazar payının, bu iki büyük perakendecide sahip olduğu payın yaklaşık üçte biri olduğunu belirtti. Bu durum şampuan ve tıraş gibi temel kategorilerde bile boşluklar olduğunu gösteriyor.

Analistlere göre, bu düşük performans yapısal zorluklardan kaynaklanıyor.

Procter’ın karmaşık ürün portföyü ve yüksek büyüme gösteren çevrimiçi segmentlerdeki sınırlı varlığı, Amazon pazarında başarılı olan daha küçük ve çevik markalarla rekabet etmeyi zorlaştırıyor.

Özellikle Çin’de dijital perakendeye doğru yaşanan kayma da büyümeyi baskılıyor.

Evercore, çevrimiçi ve sosyal ticarete daha hızlı geçişin, Procter’ın halihazırda zorluklarla karşılaştığı bu pazardaki baskıları artırabileceği konusunda uyardı.

Şirkette kurumsal bir yeniden yapılanma devam ediyor. Ancak Evercore, bunun kısa vadede dijital açığı kapatmak için yeterli olacağından şüphe duyduğunu belirtti.

Firma, hedef fiyatını 180 dolardan 170 dolara düşürdü. Bu değerleme, rakiplerine göre bir prim içeriyor ancak zayıf çevrimiçi çekim ve daha yumuşak iç talep kaynaklı riskleri de kabul ediyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.