First Solar’ın görünümü tarife ve IRA belirsizliği ortasında iyileşiyor

Investing.com — First Solar Inc (NASDAQ:FSLR) Salı günü Jefferies’ten fiyat hedefi artışı aldı. Hedef 192 dolardan 194 dolara yükseltildi. Bu, mevcut 160,84 dolar fiyatına göre %21 yükseliş potansiyeli sunuyor.

Analistler First Solar’ı yenilenebilir enerji sektöründe “makro faktörlere en bağımlı” şirketlerden biri olarak tanımladı. Şirketin 2025 rehberliği ve Güneydoğu Asya tesisleri tarife kararlarına bağlı durumda. Bu belirsizliklere rağmen, Jefferies hisse senedi için Al tavsiyesini korudu.

Firma, Enflasyonu Azaltma Yasası (IRA) konusundaki netliğin 2026’da artan hacimleri destekleyeceğini bekliyor. Ayrıca First Solar’ın Güneydoğu Asya tesislerinin yakın vadede faaliyetlerine devam edeceğine inanıyor.

Hazine rehberliği, genel olarak güneş enerjisi sektörü için belirsizliğini koruyor ve yakın vadedeki proje geliştirme faaliyetlerini yavaşlatabilir.

Jefferies, yaklaşan ikinci çeyrek için 988 milyon dolar gelir tahmin ediyor. Bu rakam, konsensüsten %5 daha düşük. Brüt marj tahminleri ise %41 olup, konsensüs %40’ın üzerinde.

Firma, yatırımcıların odak noktasının First Solar’ın müşteri görüşmeleri ve 2025’in ikinci yarısı ile 2026’nın ilk yarısındaki faaliyet görünümü olacağını belirtti.

Jefferies, 2025 gelir ve FAVÖK tahminlerini sırasıyla 5,2 milyar dolar ve 2,3 milyar dolara yükseltti. Bu rakamlar konsensüsten %3 ve %8 daha yüksek.

Firma, 2026 ve 2027’deki hacim büyümesinin 22,2GW ve 22,4GW’a ulaşacağını öngörüyor. Bu tahminler konsensüsten sırasıyla %8 ve %2 daha yüksek.

Son tarife kararları arasında ABD’nin Malezya’ya %25, Vietnam’a %20 tarife uygulaması yer alıyor. Ancak Vietnam konusunda bazı belirsizlikler devam ediyor.

Analistler, First Solar’ın ABD’de tamamlama hatları eklemeyi değerlendireceğini bekliyor. Bununla birlikte, şirketin Güneydoğu Asya ve Hindistan’daki hacimleri, tarifelere rağmen ABD pazarında hala yer bulabilir.

“İnşaatın başlangıcı” kuralı etrafındaki rehberliği sıkılaştırmaya yönelik son Başkanlık Kararnamesi karmaşıklık ekliyor. Ancak Jefferies, potansiyel rehberlik değişikliklerinin etkisinin abartılmış olabileceğine inanıyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.