Microsoft hisse hedefi, BofA tarafından FQ4 sonuçları öncesinde yükseltildi

Investing.com — Bank of America, şirketin mali dördüncü çeyrek sonuçları öncesinde Cuma günü yayınladığı bir notta Microsoft (NASDAQ:MSFT) hisseleri için fiyat hedefini 515 dolardan 585 dolara yükseltti. Bu artışın nedeni bulut altyapısındaki sürekli momentum, güçlü iş ortağı geri bildirimleri ve AI Copilot araçlarından gelen erken çekiş belirtileri olarak açıklandı.

BofA, 30 Temmuz’daki kazanç raporundan önce yapılan iş ortağı kontrollerinin, 4. çeyrekteki anlaşma faaliyetinin önceki çeyrekle “büyük ölçüde uyumlu” olduğunu gösterdiğini belirtti. Bu durum, 73,7 milyar dolar gelir tahmininde “%0-1 yukarı yönlü” bir potansiyeli destekliyor.

Analistler, Azure’un sabit kurda yıllık bazda %35,5 büyüyeceğini ve bunun “18,0 puanının AI’dan” geleceğini öngörüyor. Ayrıca “istikrarlı bulut geçişleri ile güvenlik ve veri analitiğinde güç” olduğunu belirtiyorlar.

BofA, Microsoft’un Üretkenlik ve İş Süreçleri biriminde, temel senaryosu olan %12,5’in üzerinde, %13’lük sabit kur büyümesi potansiyeli görüyor.

Notta şöyle denildi: “İş ortağı geri bildirimleri, istikrarlı E3/E5 yükseltme faaliyeti ve artan Copilot benimsenmesini gösteriyor.” Daha Kişisel Bilgi İşlem için analistler artık, beklenenden daha iyi PC sevkiyatlarının yardımıyla %3,4 büyüme modelliyor.

İleriye bakıldığında, BofA mali 2026 gelir büyümesinin, mali 2025 ile uyumlu olarak %14 olacağını öngörüyor.

Firma, artan sermaye harcamaları nedeniyle %45,5’lik marj tahmininde aşağı yönlü risk olduğunu kabul ederken, sermaye harcamalarının “gelirin %31’i olarak büyük ölçüde tutarlı kalması” beklendiğini belirtti.

BofA, Microsoft’u “en iyi seçimi” olarak nitelendirdi ve bir sonraki katalizörün muhtemelen “Copilot’un büyüme için daha önemli hale geldiğine dair daha fazla kanıt” olacağını söyledi. 3. çeyrekten bu yana %30 yükselen hisse senedi “rakiplerine göre bir prim ile işlem görüyor”, ancak analistler Azure’un devam eden gücü ve AI momentumu ile daha fazla yükseliş potansiyeli görüyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.