Atlassian hissesi: Sonuçlar öncesi almalı mı, yoksa düşüşü beklemeli mi?

Investing.com – Yatırımcılar, Atlassian (NASDAQ:TEAM) hakkında mali dördüncü çeyrek kazançları öncesinde ikiye bölünmüş durumda. Bernstein bu hafta yayınladığı bir notta şirketin “kapsamamızdaki en çok tartışılan isimlerden biri haline geldiğini” belirtti.

Firmaya göre, sonuçlara giderken temel soru şu: “Sonuçlar öncesi hisseyi elimizde tutmalı mıyız, yoksa sonrasında olası bir düşüşte almak için beklemeli miyiz?”

Bernstein, kısa vadeli rehberlik belirsizliğine rağmen uzun vadeli güç ve yükseliş potansiyelini gerekçe göstererek hisse için Outperform notunu ve 310 dolar hedef fiyatını korudu.

Analistler şöyle yazdı: “Asıl endişe, yaklaşan 2026 mali yılı rehberliği ve şirketin 3 yıllık %20 CAGR hedefini beklentileri aşma ve yükseltme hedefiyle nasıl dengeleyeceği konusunda.”

Firma, 2026 mali yılı büyümesinin %21 ila %22’ye ulaşmasını beklerken, Atlassian’ın başlangıçta sadece yaklaşık %17’lik bir büyüme öngörebileceğini tahmin ediyor.

Bu oran, 3 yıllık %20 CAGR hedefinin ve mevcut satış tarafı konsensüsünün (%19 civarında) altında. Buna rağmen, Bernstein şunları söyledi: “Görüştüğümüz yatırımcılar, 2026 mali yılı için %17’lik büyüme rehberliğinin dengeyi sağlayacağına ve olumlu karşılanacağına inanıyor gibiydi.”

2025 mali yılı için görünüm daha güvenli olarak değerlendiriliyor. Bernstein, büyümenin “başlangıçtaki ’risksiz’ %16 rehberliğine karşı %20’ye daha yakın” olmasını bekliyor.

Fiyat artışları ve istikrarlı koltuk genişlemesiyle desteklenen bulut gelirinin düşük %20’lik aralıkta kalması beklenirken, Data Center’ın fiyatlandırma gücü sayesinde %20+ büyüyebileceğine inanıyorlar.

Bernstein sonuç olarak şu değerlendirmeyi yaptı: “Özetle: %20+ CAGR’ye ulaşılabileceğini görüyoruz… ve risk yukarı yönlü gibi görünüyor.”

Firma, Rovo monetizasyonu ve geliştirici istihdamı konusundaki endişelerin “abartılmış olabileceğini” ve koltuk azaltmalarından kaynaklanabilecek herhangi bir aşağı yönlü riskin “gerçekleşmeyeceğini (ve hatta olumlu bir etki yaratabileceğini)” düşünüyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.