Truist, Royal Caribbean’ı düşürdü, trendlerin “iyi ama normalleşiyor” olduğunu söyledi

Investing.com — Truist Securities, Pazartesi günü yayınladığı bir notta Royal Caribbean (NYSE:RCL) hissesini Al’dan Tut’a düşürdü. Bu kararda yumuşayan sektör trendleri ve rekor seviyelere ulaşan hisse değerlemesi etkili oldu.

Cruise rezervasyonları Nisan ayındaki düşüşten sonra toparlanmış olsa da, analistler bu toparlanmanın güçlü olmadığını belirtiyor.

Truist, sektör verilerine ve seyahat yöneticileriyle yapılan görüşmelere dayanan notunda şu ifadeyi kullandı: “Rezervasyonlar Nisan’daki geri çekilmeden sonra ’daha iyi’ ancak ’harika’ değil.”

Mart ayından Temmuz başına kadar olan dönemde, yıllık rezervasyon büyümesi sadece düşük ila orta haneli rakamlarda seyrediyor. Bu oran, 2024 başlarında görülen yüksek onlu büyüme hızının oldukça altında.

Truist analistleri şöyle yazdı: “Düşürmemizin nedeni, hem harika bir yükseliş yaşayan bir hisse olması… hem de yukarıda belirttiğimiz sektör gözlemlerimizden trendlerin ’iyi ama normalleşiyor’ olduğu, ’harika ve önemli ölçüde performans gösteriyor’ olmadığı yönünde.”

Düşürmeye rağmen, Truist RCL için fiyat hedefini 275 dolardan 337 dolara yükseltti ve son birkaç yılda Royal Caribbean’ın sektörde “en yenilikçi şirketlerden biri olduğunu ve önemli bir şekilde yaratıcı girişimlerini uyguladığını” belirtti.

Firma, hisseye 18x F/K çarpanı vermeye devam ediyor ve bunu “(’normal’ ekonomik zamanlarda) bir cruise şirketine verdiğimiz en yüksek çarpan” olarak nitelendiriyor.

Royal Caribbean hisseleri son üç ayda neredeyse iki katına çıktı ve yılbaşından bu yana yaklaşık %50 yükseldi. Bu artış, 2024’teki yaklaşık %80’lik ve 2023’teki %160’lık yükselişin ardından geldi.

Bununla birlikte, değerlemelerin artık zirve seviyelerde olmasıyla Truist, konsensüsün üzerindeki 2026 kazanç tahminlerinin artık Al tavsiyesini haklı çıkaracak yeterli yukarı potansiyel sunmadığını belirtti.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.