Lockheed Martin: ’Çok yıllık büyüme planına yönelik riskler göz ardı edilemez’

Investing.com – Truist, Çarşamba günü müşterilerine gönderdiği bir notta Lockheed Martin (NYSE:LMT) için tavsiyesini Al’dan Tut’a düşürdü. Ayrıca hisse senedi için fiyat hedefini 554 dolardan 440 dolara indirdi.

Şirket, beklenmedik ve geniş kapsamlı ücret kesintilerinin şirketin uzun vadeli büyüme görünümü üzerinde şüphe uyandırdığına dikkat çekti.

Truist analistleri şöyle yazdı: “Çeyrekte ortaya çıkan 1,8 milyar dolarlık kesintiler, beklediğimizden çok daha büyük ve kapsamlıydı. Denetim ve kontroller güçlendirildikçe ve genişletildikçe, mevcut programlarda gelecek dönemlerde yeni kesintilerin ortaya çıkabileceğine inanıyoruz.”

Truist, Lockheed’in çok yıllık büyüme planını gerçekleştirme yeteneği konusunda endişe duyduğunu belirtti. Şirket, “yönetimin bunu uygulayabileceğine dair çok az güvenimiz var” dedi ve daha fazla kesinti olasılığını dışlayamadıklarını ekledi.

Şirket, 2026 yılı için serbest nakit akışı tahminini yüzde 11 düşürdü. Ayrıca “katalizör eksikliği” nedeniyle hisse senedinin yılın geri kalanında yatay seyredeceği konusunda uyardı.

Lockheed, çeyrek dönemde Havacılık ve Döner Kanat ve Görev Sistemleri (RMS) bölümlerinde birden fazla kesinti yaptı.

Bunlar arasında “tasarım, entegrasyon, test zorlukları ve performans sorunları” yaşayan gizli bir Skunk Works programına bağlı 950 milyon dolarlık vergi öncesi zarar ve Kanada Deniz Helikopteri Programı’ndan 570 milyon dolarlık kesinti yer aldı.

Ayrıca Türk Genel Maksat Helikopter Programı için 95 milyon dolar ve ABD Hava Kuvvetleri’nin Yeni Nesil Hava Üstünlüğü kararıyla bağlantılı 66 milyon dolarlık zarar kaydedildi.

Truist ayrıca IRS ile yaşanan anlaşmazlık nedeniyle “4,6 milyar dolarlık vergi yükü” olduğuna dikkat çekti. Lockheed, 100 milyon dolarlık bir kâr-zarar tahakkuku yapmış ancak “iddianın gerekçelerine temelden katılmıyor” ve yasal işlem başlatmaya hazır olduğunu belirtti.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.