ASML, Semicap grubunda 2026 için en iyi konumda: New Street Research

Investing.com — New Street Research, Perşembe günü müşterilerine gönderdiği notta ASML’yi (AS:ASML) Alım tavsiyesine yükseltti ve 790€ hedef fiyat belirledi.

Firma, şirketin 2026 için güçlü konumunu ve yarı iletken ekipman sektöründeki rakiplerinden daha iyi performans gösterme potansiyelini gerekçe gösterdi.

Piyasa beklentileri ASML için gelecek yıl sadece %2 gelir artışı öngörürken, rakipleri için bu oran %6 ile %12 arasında değişiyor. New Street Research bu beklentiyi “muhafazakar” buluyor.

Firmanın analistleri şöyle diyor: “ASML’nin yüksek ileri teknoloji odaklı yapısı sayesinde beklentilerin üzerinde performans gösterme potansiyeli var.”

Firma, ASML’nin “ileri teknoloji WFE harcamalarındaki yüksek büyümeden ve Çin’de pazar payı kaybı riskinin sınırlı olmasından” faydalanacağını belirtiyor. Bu durum şirketin “rakip grubunun üst bandında” büyümesine olanak sağlayacak.

New Street Research ayrıca şunu ekledi: “3. çeyrekte normal sipariş alımı, yönetimin 2026 büyümesi konusundaki endişeleri hafifletmesine imkan verecektir.”

Hisse senedi şu anda ileriye dönük kazançların 25 katı seviyesinde işlem görüyor. Bu değer hem tarihsel ortalamaların hem de KLA gibi rakiplerin altında. Firma bu nedenle “daha fazla değer kaybı riskinin sınırlı olduğunu” düşünüyor.

Analistler, genel wafer fab ekipmanı (WFE) harcamaları konusunda görünürlüğün düşük olduğunu ve gelecek yıl daha geniş bir gerileme olasılığının bulunduğunu kabul ediyor. Bununla birlikte şöyle diyorlar: “Grup içinde ASML’nin daha iyi performans göstermesini bekliyoruz.”

790€ hedef fiyat, 2027 yılı hisse başına 31,9€ kazancın 25 katı çarpanına dayanıyor.

Buna karşılık, New Street Research sektördeki TEL (29.750¥), KLA (935 dolar), AMAT (215 dolar) ve LAM (100 dolar) gibi diğer isimler için Nötr tavsiyesini korudu.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.