Citi, Juniper sinerjileri nedeniyle HPE’yi Alım tavsiyesi ile yeniden değerlendiriyor

Investing.com — Citi, Hewlett Packard Enterprise (NYSE:HPE) için Alım tavsiyesi ve 25 dolar hedef fiyatla analizlerine yeniden başladı. Bu kararda, tamamlanan Juniper Networks (NYSE:JNPR) satın almasının faydaları ve iyileşen kazanç karması etkili oldu.

Aracı kurum, Juniper anlaşmasının HPE’yi kurumsal ağ ve yapay zeka altyapısında uzun vadeli büyümeyi yakalamak için konumlandırdığını belirtti. Citi, bu pazarların yıllık bileşik %7 oranında büyümesini bekliyor.

Bununla birlikte, Citi, ağ teknolojilerinden elde edilen faaliyet gelirinin HPE’nin toplam gelirinin yaklaşık %50’sine yükseleceğini öngörüyor. Bu oran, anlaşma öncesinde yaklaşık %35 seviyesindeydi. Bu artış, genel kar marjlarını da yükseltecek.

Bu arada, HPE şimdi satın almadan üç yıl içinde 600 milyon dolarlık faaliyet gideri sinerjisi hedefliyor. Bu rakam, daha önceki 450 milyon dolarlık tahminin üzerinde.

Citi, anlaşmanın kazançlara %15 katkı sağlayacağını ve 2027 mali yılında hisse başına 2,51 dolar kazancı destekleyeceğini öngörüyor.

Sonuç olarak, firma entegrasyon risklerini ve uygulama zorluklarını kabul etmekle birlikte, aktivist yatırımcı Elliott Management ile yapılan görüşmeler sonrasında oluşturulan strateji komitesinin, şirketin finansal hedeflerine ulaşmasını sağlamaya yardımcı olabileceğini belirtti.

Citi, hisse senedinin değerlemesinin hala cazip olduğunu ve tarihi ortalamasının altında işlem gördüğünü söyledi. Firma, iyileştirilmiş kazanç profilini yansıtacak şekilde, 2024 mali yılı tahminlerine 10x ileriye dönük F/K çarpanı uyguluyor.

Buna ek olarak, Juniper ürünleri HPE’nin küresel dağıtım ağına entegre edildikçe gelir sinerjilerinden ek yükseliş potansiyeli gelebilir.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.