Moody’s, CrowdStrike’ın görünümünü pozitife yükseltti

Investing.com — Moody’s Ratings, CrowdStrike Holdings, Inc.’in Baa3 kıdemli teminatsız notunu teyit etti ve görünümü stabilden pozitife çevirdi. Bu değişikliğin nedeni şirketin siber güvenlik pazarındaki güçlü rekabet konumu.

Derecelendirme kuruluşu, CrowdStrike’ın abonelik geliri büyümesinin Ocak 2026’da sona eren mali yılın ilk yarısındaki yaklaşık yüzde 20’lik seviyeden 2027 mali yılında yüzde 23’e yükselmesini bekliyor. Artan karlılık, güçlü serbest nakit akışı büyümesini destekleyecek.

Temmuz 2024’te CrowdStrike’ın hatalı içerik yapılandırma güncellemesinden kaynaklanan iş kesintileri operasyonel performansı olumsuz etkiledi. Bununla birlikte, Moody’s finansal etkinin sınırlı kaldığını ve şirketin rekabet konumunun güçlü olmaya devam ettiğini belirtti.

Pozitif görünüm aynı zamanda CrowdStrike’ın ihtiyatlı finansal politikalarının, artan kazançlarla güçlenen kredi metriklerini desteklemeye devam edeceği beklentilerini yansıtıyor.

Moody’s, CrowdStrike’ın kurumsal uç nokta güvenliği pazarındaki lider konumunu ve birden fazla siber güvenlik segmentindeki saygın portföyünü vurguladı. Şirket, güçlü dolar bazlı brüt müşteri tutma oranlarını koruyor (2026 mali yılının ilk çeyreğinde yüzde 97). Ayrıca 6,8 milyar dolarlık kalan performans yükümlülükleri, iyi bir gelir görünürlüğü sağlıyor.

Derecelendirme kuruluşu, CrowdStrike’ın gelirlerinin 2026 mali yılında 4,8 milyar dolardan 2027 mali yılında 5,8 milyar dolara yükselmesini öngörüyor. Temmuz 2024 olayının etkisi azalırken, operasyonel kaldıraç marj genişlemesini destekleyecek.

CrowdStrike, 4,6 milyar dolarlık nakit ve kısa vadeli yatırımlarla güçlü bir likiditeye sahip. Moody’s, şirketin 2026 ve 2027 mali yıllarında sırasıyla 1,2 milyar dolar ve 1,7 milyar dolar serbest nakit akışı yaratmasını bekliyor. Bu rakamlar, 750 milyon dolarlık kıdemli teminatsız tahvil borcuyla karşılaştırılabilir.

Şirket, hızla gelişen teknolojilerle karakterize edilen siber güvenlik pazarının oldukça parçalı ve rekabetçi segmentlerinde faaliyet gösteriyor. Buna rağmen, güçlü finansal esnekliği, yatırımlar ve orta büyüklükteki satın almalar için kapasite sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.