Samsung hisseleri Tesla sözleşmesi kazanımı sonrası yükseltildi

Investing.com — Samsung Electronics (KS:005930), Tesla (NASDAQ:TSLA) ile büyük bir döküm anlaşmasının doğrulanmasının ardından Macquarie analistlerinden not yükseltmesi aldı. Bu hamle, aracı kurumun görüşüne göre şirketin zorlanan çip üretim biriminin toparlanmasına yardımcı olabilir.

Aracı kurum, hisse senedi notunu Nötr’den Üstün Performans’a yükseltti ve hedef fiyatı 95.000 Kore wonuna çıkardı. Bu da %37’lik toplam hissedar getirisi (TSR) anlamına geliyor.

Tesla’nın yakın zamanda duyurduğu 22,8 trilyon won değerindeki sipariş—2027’den 2033’e kadar sürecek—öncelikle Samsung’un Teksas, Taylor’daki fabrikasında 2nm düğümünde AI6 çiplerinin üretimini içerecek.

Macquarie, sözleşmeden yıllık gelirin yaklaşık 2,9 trilyon won olacağını tahmin ediyor. Potansiyel zirve satışların ise bir yılda 5 trilyon wona ulaşabileceğini belirtiyor.

Macquarie analisti Daniel Kim Pazartesi günkü notunda şöyle dedi: “Tesla Döküm sözleşmesini geri kazanmak sadece fabrika kullanım oranını artırmakla kalmayacak, aynı zamanda gelecekteki daha büyük projeler için bir referans olarak da çalışacak.”

Analist, Taylor tesisine bağlı amortisman maliyetleri göz önüne alındığında anlaşmadan elde edilen katkı marjının küçük kalabileceğini belirtse de stratejik değeri vurguladı.

Kim şöyle devam etti: “Bu sipariş, Samsung’un Döküm bölümünün daha büyük mobil çip şirketleri (Qualcomm (NASDAQ:QCOM) veya AMD (NASDAQ:AMD) için iyi bir referans oluşturmasına ve ayrıca gelişmiş geometri düğümü, 2nm GAA ve BS-PDN konusunda deneyim kazanmasına olanak sağlamalıdır.”

Macquarie, döküm dışında Samsung’un yükseliş döngüsünden geçen geleneksel DRAM pazarındaki güçlü konumuna da işaret etti. Rakipler wafer kapasite kısıtlamalarıyla karşı karşıya kalırken ve bellek yoğunluğu hızlanırken, Samsung’un pazar payını artırması bekleniyor.

Raporda şu ifadeler yer aldı: “Daha güçlü HBM’nin gölgesinde kalan DRAM yükseliş döngüsü güçlü ve muhtemelen 2026’ya kadar sürdürülebilir.”

Macquarie, daha yüksek DRAM fiyatları ve azalan döküm kayıpları nedeniyle 2026 ve 2027 faaliyet kârı tahminlerini sırasıyla %19 ve %16 oranında artırdı.

Samsung’un HBM işi, uzun vadeli bir yükseliş seçeneği olarak konumlandırılıyor. Macquarie, yakın vadeli katkılar sınırlı olsa da, yeniden tasarlanan çipler ve daha iyi verimler gelecekteki büyümeyi destekledikçe satışların 2026’dan itibaren iyileşme potansiyeli görüyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.