Investing.com — IMCD N.V. (AS:IMCD) Çarşamba günü, organik gelir büyümesinin önemli ölçüde yavaşlamasıyla ikinci çeyrekte 133,2 milyon euro EBITA açıkladı. Bu rakam, %7 düşüş gösterdi ve 141,7 milyon euro olan konsensus tahminlerinin %6 altında kaldı.
Özel kimyasal distribütörü, ikinci çeyrekte sadece %0,7 organik gelir büyümesi kaydetti. Bu oran, ilk çeyrekteki %4,2’lik büyümeye ve %2,3’lük konsensus beklentilerine göre düşüş gösterdi.
Şirket, brüt kar marjını %25,5 seviyesinde sabit tuttu. Bu oran, %25,6’lık konsensus tahmininin biraz altında kaldı. EBITA marjı ise 72 baz puan düşerek %11,0’a geriledi ve beklenen %11,3’ün altında kaldı.
Döviz kuru etkilerinin gelirler üzerindeki olumsuz etkisi %3,8 ile beklenenden daha büyük oldu. Analistler bu oranın %2,3 olacağını öngörmüştü.
2025’in ilk yarısında, IMCD’nin EBITA’sı %2 artarak 275,1 milyon euroya yükseldi. Bu artış, %2,4’lük organik gelir büyümesi ve brüt marjdaki 21 baz puanlık iyileşmeyle %25,6’ya ulaşmasından kaynaklandı.
Bununla birlikte, bu dönemde EBITA marjı 19 baz puan düşerek %11,1’e geriledi.
Serbest nakit akışı %22 azalarak 173 milyon euroya düştü. Bu durum, kaldıraç oranının Aralık 2024’teki 2,2x seviyesinden 2,6x EBITDA’ya yükselmesine neden oldu.
Şirketin hisseleri yılbaşından bu yana %21 değer kaybetti. Rakibi Azelis ise %23 düşüş yaşadı. Bu düşüşlere karşın, EuroStoxx endeksi %8 yükseldi. IMCD şu anda 14,4x FY25E EV/EBITA ile işlem görüyor ve Azelis’e göre %31’lik bir prim koruyor.
Azelis’in ikinci çeyrek sonuçlarını Perşembe günü açıklaması bekleniyor. Analistler, EBITA’da %10 düşüşle 116,3 milyon euro öngörüyor.
Jefferies analistleri, bu sonuçların ardından IMCD için 2025 tam yıl konsensus EBITA tahminlerinde düşük ila orta haneli düşüşler bekliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
DOLAR
EURO
İNG. STERLİNİ
İSV. FRANGI
KAN. DOLARI
ÇEYREK ALTIN
BITCOIN