5 büyük analist yapay zeka hamlesi: Microsoft, Amazon, Tesla hedef fiyat artışları; AMD, Broadcom yükseltildi

Investing.com – İşte bu haftanın yapay zeka (AI) alanındaki en büyük analist hamleleri.

InvestingPro aboneleri, piyasayı etkileyen yapay zeka analist yorumlarına her zaman ilk erişen kişiler oluyor. Bugün yükseltin!

Wedbush’ın Ives, güçlü kurumsal yapay zeka benimsemesiyle Microsoft hedef fiyatını 600 dolara yükseltti

Bu hafta, Wedbush analisti Daniel Ives, Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) için hedef fiyatını 515 dolardan 600 dolara yükseltti. Analist, hızlanan kurumsal yapay zeka benimsemesine ve Copilot ile Azure çevresinde artan ivmeye işaret etti.

Aracı kurum, Outperform notunu korudu ve Microsoft’u En İyi Fikirlerinden biri olarak yeniden teyit etti.

Ives, son saha kontrollerinin kurumsal ölçekli yapay zeka anlaşma dönüşümlerinde “hızlanan” bir tempo gösterdiğini belirtti. Finans, devlet ve perakende gibi sektörlerde kullanım örnekleri artıyor. Analist, yapay zekanın bulut büyümesinin yeni bir aşamasını yönlendirdiği bu dönemi Microsoft’un “parlayan anı” olarak tanımladı.

2025 mali yılı (FY25) dikkat çekici bir çekiş gösterirken, Wedbush, 2026 mali yılını Microsoft’un yapay zeka monetizasyonu için “gerçek dönüm noktası yılı” olarak görüyor.

Ives şöyle yazdı: “Alandaki son çalışmalarımıza dayanarak, önümüzdeki 3 yıl içinde MSFT kurulu tabanının %70’inden fazlasının sonunda kurumsal/ticari alanda bu yapay zeka işlevselliğinde olacağına inanıyoruz.”

Microsoft, bulut yapay zeka altyapısını desteklemek için FY25’te 80 milyar dolar sermaye harcaması yapmayı planlıyor ve daha fazla yatırım muhtemel.

Wedbush, Copilot’un FY26’ya kadar 25 milyar dolara kadar gelir üretebileceğini tahmin ediyor ve ek yapay zeka harcama tahminini yükseltti. Analist şunu belirtti: “Son birkaç yılda MSFT ile yapılan her 100 dolarlık bulut Azure harcaması için, 50 dolarlık (önceden 40 dolardı) ek yapay zeka harcaması var.”

Ives, Amazon ve Google’ın (NASDAQ:GOOGL) rekabetine rağmen Microsoft’un bulut yapay zekada liderliğini sürdürdüğünü söyledi. “MSFT’yi kurumsal hiper ölçekli yapay zeka cephesinde açık öncü olarak görüyoruz” diye yazdı ve Copilot dağıtımları etrafındaki güçlü ortak kontrollerine atıfta bulundu.

Analist, piyasanın Microsoft’un yapay zeka odaklı fırsatının ölçeğini tahmin etmeye devam ettiğini savunuyor. Wedbush, kurumsal müşteriler yapay zeka bütçelerini genişletip stratejik ortaklıklarını derinleştirdikçe bunu “monetizasyonun bir sonraki aşaması” olarak görüyor.

JPMorgan (NYSE:JPM), Amazon’u ’En İyi Fikir’ olarak yeniden teyit ediyor

JPMorgan, Prime üyelik programının ayrıntılı bir analizinin ardından Amazon’u (NASDAQ:AMZN) “En İyi Fikri” olarak yeniden teyit etti. Banka, programın ABD üyelerine artık yıllık 1.430 dolar değer sunduğunu tahmin ediyor. Bu rakam, mevcut 139 dolarlık abonelik ücretinin yaklaşık 10 katı.

Banka, genişleyen bu değer önerisinin, Amazon’un geçmiş dört yıllık döngüsüne uygun olarak 2026’da ABD’de bir fiyat artışını haklı çıkarabileceğini bekliyor.

Analist Doug Anmuth, Çarşamba günkü notunda şöyle yazdı: “20 dolarlık bir ABD Prime fiyat artışının yıllık yaklaşık 3 milyar dolar ek Net Satış sağlayabileceğini tahmin ediyoruz. Uluslararası fiyat artışlarından daha fazla yükseliş potansiyeli var.” 2022’deki son artış sırasında görülen dayanıklılığa atıfta bulunan analist, önemli bir müşteri kaybı beklemiyor.

JPMorgan, Prime üyeliğinin 2024’teki 322 milyondan 2025’te küresel olarak 350 milyona ulaşacağını öngörüyor. ABD’deki büyüme yavaşlarken, banka yurt dışında güçlü potansiyel görüyor ve Prime’ın penetrasyonunun 27 uluslararası pazarda hala sadece %20-34 olduğunu belirtiyor.

Anmuth şöyle dedi: “Prime’ın mevcut uluslararası pazarlardaki (Çin hariç) penetrasyonunu %34’ten %45’e çıkarmanın yaklaşık 65 milyon yeni Prime Üyesi anlamına geleceğini tahmin ediyoruz.”

Amazon’un daha geniş ekosistemi de bir büyüme kaldıracı olarak görülüyor. Rapor, 6 milyondan fazla Amazon Business müşterisi, aylık 200 milyon Prime Video kullanıcısı ve 600 milyon Alexa özellikli cihazı vurguladı. Bunlar, satılan 250 milyon Fire TV cihazıyla birlikte, Prime benimsemesini artırmak için daha fazla giriş noktası sunuyor.

Lojistik yatırımları, Prime’ın değerini artırmada kilit öneme sahip olmaya devam ediyor. Amazon, 2024’te 9 milyardan fazla Aynı Gün veya Ertesi Gün teslimat gerçekleştirdi ve 2025’in ilk çeyreğinde yeni bir rekor kırdı.

JPMorgan, bu daha hızlı teslimat sürelerinin satın alma sıklığını artırdığını ve platform genelinde katılımı derinleştirdiğini belirtti.

Benchmark, başarılı Robotaksi lansmanı sonrası Tesla hedef fiyatını 475 dolara yükseltti

Bu arada, Benchmark, şirketin Austin’de robotaksi hizmetini başlatmasının ardından Tesla’nın (NASDAQ:TSLA) hedef fiyatını 350 dolardan 475 dolara yükseltti. Analist, bu hamleyi kamu ve düzenleyici güveni kazanma yolunda bir adım olarak nitelendirdi.

Analist Mickey Legg, sınırlı lansmanı “kontrollü ve güvenlik odaklı bir yaklaşım” olarak tanımladı. Yakında çıkacak Texas düzenlemelerinin daha geniş dağıtıma yardımcı olması muhtemel.

Tesla hisseleri Nisan ayındaki düşük seviyelerden keskin bir şekilde yükseldi, ancak hala Aralık zirvesinin yaklaşık %33 altında işlem görüyor.

Legg, yakın vadedeki teslimat yumuşaklığına rağmen, hisse senedini 2025 için en iyi seçim olarak yeniden teyit etti. “İlk hedef fiyatımız olan 475 dolara geri dönüyoruz ve tezimizin sağlam kaldığına inanıyoruz” dedi.

Alphabet’in Waymo’su otonom yolcu taşımacılığında lider olsa da, Legg, Tesla’nın stratejisinin daha ölçeklenebilir ve maliyet açısından verimli olduğunu savunuyor. “Tesla’nın sadece maliyet etkin değil, aynı zamanda ölçeklenebilir olan kamera odaklı yaklaşımına inanıyoruz” diye belirtti ve Tesla’nın Model Y filosunun daha düşük maliyetine atıfta bulundu.

Analist, gelecekteki büyümenin robotaksi inşası, yaklaşan ürün yenilemeleri ve Tesla’nın robotik alanına girişi tarafından yönlendirileceğini görüyor.

Analist şöyle yazdı: “Bizim görüşümüze göre şirket, çığır açan bir araç OEM’inden yüksek teknolojili otomasyon ve robotik şirketine dönüşüyor.”

Broadcom, ASIC potansiyeli nedeniyle HSBC tarafından Al’a yükseltildi

Bu haftanın başlarında, HSBC, Broadcom’u (NASDAQ:AVGO) Tut’tan Al’a yükseltti ve hedef fiyatını 240 dolardan 400 dolara çıkardı. Banka, ASIC boru hattına yönelik daha güçlü görünürlüğü ve kablosuz ve VMware segmentlerine bağlı risklerin azalmasını gerekçe gösterdi.

Yeni hedef, Cuma günkü kapanışa göre yaklaşık %48 yukarı potansiyel anlamına geliyor.

Banka artık Broadcom’un ASIC gelirinin FY26’da 28,4 milyar dolara ve FY27’de 42,8 milyar dolara ulaşmasını bekliyor. Bu rakamlar, sırasıyla konsensüsün %42 ve %69 üzerinde.

Analist Frank Lee şöyle dedi: “Artık ASIC gelirlerinin, daha iyi ASIC proje görünürlüğünün yanı sıra ortalama satış fiyatı (ASP) fiyatlandırma gücü sayesinde piyasa beklentilerini önemli ölçüde aşacağına inanıyoruz.”

Broadcom’un kablosuz görünümüne olan güvenin artması da yükseltmede rol oynadı. HSBC, Apple’ın (NASDAQ:AAPL) potansiyel iç kaynak kullanımına ilişkin endişeleri hafifleterek, FY26’da Apple ürünlerinin %88’inin hala Broadcom parçalarını kullanacağını öngörüyor. Kablosuz gelir tahminleri buna göre yukarı yönlü revize edildi.

Aynı zamanda, VMware’deki zorlukların abartıldığı görülüyor. Müşterilerin abonelik planlarına geçişinin FY26 boyunca istikrarlı büyümeyi desteklemesi muhtemel.

Lee şunu belirtti: “Broadcom, VMware müşterilerini en az 18 ay daha abonelik modellerine taşımaya devam ediyor, bu nedenle yakın zamanda herhangi bir yavaşlama beklemiyoruz.”

HSBC, hisseyi değerlemek için FY27 fiyat-kazanç (F/K) çarpanı olarak 32x uyguluyor. Bu, Broadcom’un son zirvelerine göre %10 prim yansıtıyor. Raporda şöyle denildi: “ASIC gelir fırsatı yukarı yönlü hareket sağlayabilir ve hisse senedinin yeni bir zirve F/K’ya doğru yeniden değerlenmesine yardımcı olabilir.”

İyimser görünümü destekleyen unsur, özel silikon için hiper ölçekleyicilerden gelen ve hem ASP’leri hem de birim büyümesini yükselten artan talep. HSBC, daha büyük kalıp boyutları ve yeni nesil bellek tarafından desteklenen ASIC karışık ASP’lerinin FY26’da %92 ve FY27’de %25 artacağını öngörüyor.

Banka, Broadcom’un FY27’ye kadar yedi ASIC müşterisine sahip olmasını bekliyor. Bu rakam, Marvell (NASDAQ:MRVL) için üç ve Alchip için bir müşteriyle karşılaştırılabilir.

AMD, hissenin ’daha gidecek çok yolu var’ değerlendirmesiyle Al’a yükseltildi: Melius

Melius Research, Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) hisseleri için notunu Tut’tan Al’a yükseltti ve hedef fiyatını 110 dolardan 175 dolara çıkardı. Analistler, yapay zeka çıkarım pazarındaki daha güçlü ivmeyi gerekçe gösterdi.

Ben Reitzes liderliğindeki analistler, AMD hissesinin “daha gidecek çok yolu olduğunu” savunuyor ve yılın başından bu yana ortaya çıkan birkaç olumlu gelişmeye işaret ediyor.

Aracı kurum, yatırımcıların “yukarı yönlü başka bir hareketin ortasında” olduğuna inanıyor. Bu görüş, AMD’nin MI300 ve MI350 GPU’larına yönelik artan talep ve yakında çıkacak MI400 platformuyla erken çekiş ile destekleniyor.

Hiper ölçekleyiciler ve egemen devletlerden gelen ilgi arttı. Bu artış, AMD’nin bellek bant genişliği ve yazılımındaki iyileştirmelerle destekleniyor.

Melius ayrıca, PC pazarındaki iyileşen koşullara dikkat çekti. Daha yüksek ASP’ler ve Intel’den (NASDAQ:INTC) pazar payı kazanımları, Nvidia’nın CPU alanına beklenen girişinden kaynaklanabilecek potansiyel baskıyı dengeliyor. Rapor, Amazon, OpenAI, Meta (NASDAQ:META) ve Suudi Arabistan’ın HUMAIN ile yeni ortaklıkları, genişleyen müşteri erişiminin işaretleri olarak vurguluyor.

Analistler şöyle yazdı: “Bu ortaklıklar, AMD’nin Orta Doğu’daki payının potansiyel olarak küresel payından daha yüksek olabileceğine işaret ediyor.” Analistler, “her gigawattın, Nvidia (NASDAQ:NVDA) payın büyük çoğunluğunu alsa bile, AMD için milyarlarca dolarlık fırsat değerinde olduğunu” tahmin ediyor.

GPU’ların ötesinde, firma, yeni “Venice” çipi ve “Helios” raf ölçekli platformu tarafından yönlendirilen sunucu CPU’larında sürekli ilerleme bekliyor.

Hisse başına kazanç (EPS) tahminleri 2027’ye kadar keskin bir şekilde yükseltildi. AMD, hızlandırıcı pazarında %5’in üzerinde pay elde ederse daha fazla yukarı yönlü potansiyel mevcut.

Notta şöyle denildi: “İşler yolunda giderse, 2027’ye kadar GPU satışlarında birkaç milyar dolarlık yukarı yönlü potansiyel görebiliriz. Bu da 7,08 dolar olan EPS tahminimize 1,00 dolardan fazla yukarı yönlü etki yaratabilir.”

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.