Cantor, SailPoint’ın makine kimliği hamlesinin büyüme yolunu uzatacağı konusunda iyimser

Investing.com — Cantor Fitzgerald, SailPoint’ı Ağırlık Artır tavsiyesi ve 29 dolar hedef fiyatla takibe aldı. Aracı kurum, kimlik güvenliği firmasının pazar liderliği ve genişleyen ürün yelpazesinin, önümüzdeki birkaç yıl boyunca “yüzde 20’lerin ortasında” yıllık tekrarlayan gelir büyümesi için konumlandırdığını belirtti.

Hedef fiyat, SailPoint’ın mevcut 23,34 dolarlık işlem fiyatına göre yaklaşık yüzde 27 yükseliş potansiyeli sunuyor. Şirket hisseleri Pazartesi günü erken saatlerde yüzde 2 yükseldi.

Cantor, SailPoint’ı “Kimlik Yönetişimi ve Yönetimi alanında en iyi” olarak nitelendirdi ve Austin, Teksas merkezli şirketin parçalanmış 9 milyar dolarlık pazarın yaklaşık yüzde 21’ini ele geçirdiğini belirtti.

Aracı kurum, SailPoint’ın iki yıllık özel şirket döneminde abonelik yazılım modeline geçişinin istikrarlı marj iyileşmesini destekleyeceğini söyledi. 2026 mali yılında yaklaşık yüzde 77 brüt marj ve yüzde 16 faaliyet marjı öngörüyor.

SailPoint, Şubat ayında Nasdaq’a geri döndü ve yaklaşık 1 milyar dolar topladı. Şirket, çalışan olmayan risk, veri erişim güvenliği ve bulut altyapısı yetkilendirme yönetimi gibi yeni kullanım alanlarına odaklandı. Cantor, bu modüllerin Mart çeyreğinde gelir katkısını yıllık bazda ikiye katladığını belirtti.

Büyük bir fırsat, birçok işletmede artık insanlardan daha fazla sayıda olan makine kimliklerini, hizmet hesaplarını, yazılım botlarını ve gelişen yapay zeka ajanlarını yönetmekte yatıyor.

Cantor, bu pazarın bu yıl yaklaşık 12 milyar dolar değerinde olduğunu ve yıllık yüzde 12’den fazla büyüdüğünü tahmin ediyor.

Raporda, pazar liderliği ve genişleyen kullanım alanlarının yükseliş potansiyelini desteklediği belirtildi. Ayrıca, makine kimliği ve ajan güvenliğindeki erken hamlelerin, kuruluşlar daha fazla görevi otomatikleştirdikçe “bakir fırsatları açabileceği” eklendi.

Riskler arasında Okta (NASDAQ:OKTA), Saviynt ve CyberArk gibi rakiplerden gelen yoğunlaşan rekabet ve müşterilerin ortaklı çözümler yerine tam entegre kimlik platformlarına olan iştahı yer alıyor.

Buna rağmen Cantor, orkestrasyon araçları müşterilerin binlerce uygulamayı SailPoint sistemine bağlamasını kolaylaştırdıkça, SailPoint’ın ortalama sözleşme büyüklüğünün ve pazar payı kazanımlarının artmaya devam edeceğini bekliyor.

Cantor, hisseyi tahmini 2026 mali yılı gelirinin 12,6 katı değerinde fiyatlıyor. Bu prim, şirketin inovasyon hızı ve hala manuel kimlik kontrollerine güvenen işletmelerin kullanılmayan payı ile gerekçelendiriliyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.