DA Davidson, marj potansiyeli ve inşaat büyümesi nedeniyle Autodesk’i yükseltti

Investing.com — DA Davidson, Autodesk’i (NASDAQ:ADSK) Nötr’den Al’a yükseltti. Aracı kurum, yazılım şirketinin artık yıllarca süren düşük performansın ardından daha güçlü kazançlar elde etme ve üst düzey performans gösteren rakipleriyle arasındaki farkı kapatma konumunda olduğunu belirtti.

Aracı kurum, Autodesk’in maliyet yapısı, yönetişim ve özellikle CFO Janesh Moorjani yönetimindeki uygulamalarda son zamanlarda görülen iyileşmelerin, şirketin dikey ve arka ofis yazılım grubu içinde üst çeyrek operasyonel performansa ulaşma yolunda olduğunu gösterdiğini ifade etti.

Analistler şöyle yazdı: “Autodesk, GAAP faaliyet marjları açısından hala rakip ortalamasının biraz üzerinde.” Ancak analistler, şirketin önümüzdeki birkaç yıl içinde marjlarını iyileştirmesi ve sonunda “en üst onda bir” seviyelerine ulaşması için “önemli bir fırsat” gördüklerini ekledi.

DA Davidson ayrıca Autodesk’in inşaat yazılımındaki artan varlığına dikkat çekti. Firma, genel ABD faaliyetleri yavaşlarken bile Construction Cloud biriminin pazar payı kazandığını belirtti.

Birimde yüzde 20’lerin ortasında organik büyüme, rakip Procore ile aradaki farkı daraltmış durumda. DA Davidson, Autodesk’in fiyatlandırma ve ürün entegrasyonunun müşteriler için cazip bir değer sunduğunu ifade etti.

Autodesk’in işlem modelindeki bir değişiklik marjlarda kısa vadeli dalgalanmalar yaratabilse de, firma operasyonel verimliliklerin ve hisse bazlı tazminat konusundaki daha iyi uyumun hisse başına değeri artırmasını bekliyor.

DA Davidson, şirketin hisse senedi fiyat hedefini 305 dolardan 375 dolara yükseltti. Bu, 81 milyar dolarlık bir kurumsal değeri veya yaklaşık olarak gelecek on iki ayın FAVÖK’ünün 29 katını yansıtıyor. Autodesk şu anda ileriye dönük kazançların 32 katı ve serbest nakit akışının 31 katı değerinde işlem görüyor.

Autodesk hisseleri yılbaşından bu yana yaklaşık yüzde 30 yükseldi.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.