Wells Fargo düşürüldü, U.S. Bancorp kâr artışı beklentisiyle yükseltildi

Investing.com — Raymond James, Wells Fargo (NYSE:WFC)’yu “Piyasa Performansı” seviyesine düşürdü. Firma, hissenin son dönemdeki yükselişinin, kârlılıktaki iyileşmeden kaynaklanan potansiyelin büyük kısmını fiyatladığını belirtti. Bununla birlikte, U.S. Bancorp (BVMF:USBC34) operasyonel kaldıraçta ve yatırımcı algısında beklenen iyileşme nedeniyle “Güçlü Al” seviyesine yükseltildi.

Wells Fargo hisseleri, Fed’in bankanın uzun süredir devam eden varlık sınırlamasını kaldırmasının ardından, Raymond James’in Mart ayında kazanç tahminlerini yükseltmesinden bu yana %15’ten fazla değer kazandı.

Ancak hisse geçen hafta Raymond James’in 84 dolar hedefine yakın kapanış yaparken ve şu anda çoğu rakibine göre primli işlem görürken, analistler kısa vadede daha fazla yükseliş potansiyelinin sınırlı göründüğünü belirtti.

Analistler, hisse başına kazanç tahminlerindeki yükselişin artık primli değerlemede uygun şekilde yansıtıldığını yazdı. Wells’in 2026 kazançlarının 12,4 katı olan mevcut çarpanı, rakip grup ortalaması olan 11’in üzerinde ve sadece JPMorgan (NYSE:JPM)’ın gerisinde yer alıyor.

Düşürmeye rağmen firma, Wells Fargo’nun gelir büyüme fırsatları ve maliyet iyileştirmeleri dahil uzun vadeli temelleri konusunda yapıcı görüşünü koruduğunu belirtti.

Bununla birlikte, JPMorgan, Bank of America ve Citi gibi büyük bankalar 52 haftalık zirvelere yakın işlem görürken, yatırımcı ilgisinin daha ucuz bölgesel bankalara kaymasını bekliyor.

U.S. Bancorp, analistlerin yıllardır süren düşük performansın ardından operasyonel kaldıraçta beklenen değişime işaret etmesiyle “Güçlü Al” seviyesine yükseltildi.

Firma, 2025’te çok yıllık trendi tersine çevirerek 200 baz puandan fazla pozitif operasyonel kaldıraç öngörüyor ve 2026’da daha fazla iyileşme bekliyor.

Raymond James, bankanın Eylül 2024’te açıklanan orta vadeli finansal hedeflerinin, %1,15-1,35 varlık getirisi ve yüksek onlu rakamlarda maddi özsermaye getirisi dahil, gerçekçi olduğunu ve yatırımcı ilgisini yeniden canlandırabileceğini belirtti.

Hisse, iyileşen kazanç görünümüne rağmen rakiplerine göre indirimli işlem görüyor.

Firma, U.S. Bancorp için hedef fiyatını 51 dolardan 57 dolara yükseltti ve 2026 hisse başına kazanç tahminini 4,72 dolara hafifçe artırdı.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.