RBC, karışık 3. çeyreğe rağmen Valvoline’ın 2026 kazanç büyüme hikayesinin sağlam olduğunu söylüyor

Investing.com — RBC Capital Markets, üçüncü çeyreğin takvim kaynaklı zorluklardan ve hızlı yağlama pazarındaki istikrarlı rekabet koşullarından dolayı hafif bir yavaşlama göstermesi beklense de, Valvoline’ın (NYSE:VVV) mali 2026’da hızlandırılmış kazanç büyümesi yolunda olduğunu belirtti.

Aracı kurum, Paskalya’nın zamanlamasını ve devam eden fiyatlandırma muhafazakarlığını gerekçe göstererek, üçüncü çeyrek aynı mağaza satışlarının önceki çeyreğin %5,8’lik büyümesinin biraz altında, %5,6 artmasını bekliyor. 123 milyon dolarlık konsensüs ile uyumlu olarak 124 milyon dolar düzeltilmiş EBITA öngörüyor.

RBC, yakın vadeli sonuçlar “artılar ve eksiler” gösterebilse de, şirketin kazanç yörüngesine ilişkin görünürlüğün iyileştiğini söyledi.

Aynı mağaza satışlarındaki büyümenin, takvim etkilerinin hafiflemesi ve yeniden sınıflandırılmış satış metriklerinden elde edilen faydaların zirveye ulaşmasıyla dördüncü çeyrekte yeniden hızlanması gerektiğini belirtti.

Analistler şöyle yazdı: “3. mali çeyrekte muhtemelen bazı artılar ve eksiler olacak, ancak 2026 mali yılında hisse başına kazançta hızlanma yolunun giderek netleşeceğine inanıyoruz.” RBC, 2026 EBITDA tahminlerinin yaklaşık 13 katına dayalı olarak 48 dolar fiyat hedefini korudu.

Brüt marjların, yeni mağaza açılışlarından kaynaklanan amortisman ve daha yüksek ürün maliyetlerinden etkilenerek hafifçe düşmesi bekleniyor. Bununla birlikte, gelişmiş işgücü verimliliği kısmi rahatlama sağlayabilir.

İşletme giderlerinin, teknoloji yatırımları normalleşmeye başladıkça, yıllık bazda %8 artması öngörülüyor, bu da önceki çeyreklerden bir yavaşlama anlamına geliyor.

RBC, işlem hacmindeki olumlu eğilimlere işaret etti ve hızlı yağlama kanalından gelen verilerin tahminlerini desteklediğini belirtti.

Firma, daha yumuşak 3. çeyrek performansına rağmen, şirketin önümüzdeki yılda marj genişlemesi ve gelir büyümesi yoluyla kazançlarını iyileştirme kabiliyeti konusunda olumlu görüşünü koruyor.

Valvoline hisseleri yılbaşından bu yana yaklaşık %10 yükseldi.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.