Citi’nin Montagu’su: Nasdaq pozisyonlaması aşırıya kaçtı, kâr realizasyonu riski yüksek

Investing.com — Citigroup (NYSE:C) stratejistleri Chris Montagu liderliğinde yaptıkları açıklamada, Nasdaq pozisyonlamasının aşırıya kaçtığını ve kısa vadede kâr realizasyonu riskinin yükseldiğini belirtti. Güçlü yükseliş momentumu içinde, ABD hisse senedi piyasaları özellikle teknoloji ağırlıklı Nasdaq 100’de yeni uzun pozisyonlar çekmeye devam ediyor.

Bankanın pozisyonlama modeli, Nasdaq’ı küresel hisse senedi sıralamasının en üstüne yerleştiriyor. Pozisyonlama için normalleştirilmiş skor +4,6 ve Kâr ve Zarar (PnL) için +4,0 olarak belirlendi. Bu değerler Citi’nin ölçeğinin üst sınırlarına yakın seyrediyor.

Stratejistler, ABD hisse senetlerindeki haftalık aktivitenin “neredeyse tamamen tek taraflı” olduğunu belirtiyor. Yatırımcılar risk pozisyonlarını artırmaya devam ediyor.

S&P 500’deki net brüt pozisyonlama da yükselirken, Russell 2000 vadeli işlemleri yüksek yüzdelik sıralama ile bunu takip etti. Bununla birlikte, Nasdaq vadeli işlemleri 37,5 milyar dolar ile en yüksek net uzun nominal değeri gösterdi. Bu rakam, uzun pozisyon açısından 99. yüzdelik dilimde yer alıyor.

Citi, ABD’de güçlü bir yükseliş eğilimi görülürken, diğer bölgelerde farklı trendler olduğuna dikkat çekiyor. Avrupa’da yatırımcı pozisyonlaması nötr kalırken, FTSE 100 üst üste dördüncü haftada azalan bir yükseliş eğilimi gösterdi.

Bununla birlikte, Avrupa Bankaları ılımlı pozitif seviyelerde kalmaya devam etti.

Asya’da ise KOSPI ve Çin A50’deki pozisyonlama da arttı. Çin A50, takip edilen endeksler arasında net pozisyonlamada en büyük bir haftalık değişimi kaydetti.

Ancak Citi, KOSPI’nin kâr seviyelerinin üç aylık bazda aşırıya kaçtığını belirterek, aşağı yönlü riskin daha yüksek olduğu uyarısında bulundu.

Bu rapor, ABD gümrük vergisi duraklamasının bu hafta sona ermesi gibi piyasayı etkileyebilecek gelişmeler öncesinde yayınlandı. Citi döviz stratejistleri, %10’luk bir ABD-AB gümrük vergisi oranını temel senaryo olarak görürken, görünüme ilişkin risklerin aşağı yönlü olduğunu belirtiyor.

Citi şöyle dedi: “Devam eden küresel ticaret belirsizliğine rağmen, yatırımcılar büyük ABD endekslerinde yeni uzun pozisyonlar açmaya devam ediyor.”

Nasdaq pozisyonlaması aşırı seviyelere ulaşırken, Montagu ve ekibi yatırımcıların kazançlarını realize etmeye başlayabileceği konusunda uyarıyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.