Jefferies, Ameren hisse fiyat hedefini 115 dolara düşürdü

Investing.com — Jefferies, Perşembe günü Ameren Corp (NYSE:AEE) için fiyat hedefini 118 dolardan 115 dolara düşürdü. Bununla birlikte, şirket için “Al” tavsiyesini korudu.

Bu düzeltme, güncellenen piyasa-piyasa karşılaştırma ortalamalarını yansıtıyor. Elektrik/gaz sektörü ortalaması 2027 F/K oranı, Jefferies’in önceki analizindeki 16,3x/15,7x’ten 15,7x/15,2x’e geriledi.

Düşürülen hedefe rağmen Jefferies, Ameren’in mevcut 95,20 dolar hisse fiyatına göre %21 yükseliş potansiyeli görüyor.

Jefferies, Ameren Missouri’deki özkaynak getirisi iyileştirmelerine dayanarak 2026-2029 tahminlerini yükseltti. Şirket, %7,7 olan konsensüs beklentisinin üzerinde ve şirketin %6-8 rehberliğinin üst sınırında %8 hisse başına kazanç bileşik yıllık büyüme oranı öngörüyor.

Araştırma şirketi, 2027-2028’de Missouri’deki hızlanan üretim inşaatını ve 2026 sonlarında başlayan büyük müşteri yükü artışlarını temel büyüme faktörleri olarak gösteriyor.

Jefferies, Ameren’in 26 milyar dolarlık sermaye programını finansal açıdan sağlam buluyor. Bilanço gücüyle desteklenen özkaynak ihtiyaçlarının yönetilebilir olduğunu belirtiyor.

Bununla birlikte, Jefferies 2025-2026 için özkaynak gereksinimlerinin Mayıs 2025 vadeli satış anlaşmalarını takiben risksiz hale geldiğini kaydetti. Yıllık 600 milyon dolar özkaynak ve vergi kredisi nakde çevrilmesi için yıllık 300 milyon dolar, sermaye programının %9,3’lük varlık tabanı bileşik yıllık büyüme oranını destekliyor.

Jefferies, piyasanın Ameren’in hem Missouri hem de Illinois’deki risksiz düzenleyici ortamını, sağlam kazanç ve varlık tabanı büyüme görünürlüğünü, veri merkezi maruziyetini ve güçlü bilanço pozisyonunu yeterince takdir etmediğine inanıyor.

Sonuç olarak, araştırma şirketi Ameren’i makul bir değerlemeyle işlem gören temel bir büyük ölçekli kamu hizmeti hissesi olarak değerlendiriyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.