Investing.com — Wolfe Research, Pazartesi günü Texas Instruments’ı (NASDAQ:TXN) Peer Perform’dan Outperform’a yükseltti. Analistler, çip üreticisinin marjları ve serbest nakit akışını olumsuz etkileyen yoğun yatırım döngüsünün sonuna yaklaştığını belirtti.
Aracı kurum, 230 dolar hedef fiyat belirledi ve 2027’den itibaren serbest nakit akışının hem düşük sermaye harcamaları hem de analog yarı iletkenler genelinde artan talep sayesinde önemli ölçüde yükseleceğini öngördü.
Texas Instruments, 2022’de çok yıllık üretim yatırımlarına başladığından beri genel piyasanın ve yarı iletken rakiplerinin gerisinde kaldı.
Wolfe, bu aşamanın artık sona ermekte olduğunu ve bu durumun daha güçlü finansal getiriler için alan yarattığını belirtti.
Wolfe’daki analistler, makroekonomik belirsizliklerin devam ettiğini ve kısa vadeli kazanç tahminlerinin hala çok yüksek olabileceğini belirtti. Bununla birlikte, yatırımcıların 2026’yı geride bırakarak şirketin 2027 kazanç potansiyeline odaklanmaya başlayacağına inanıyor.
Wolfe analistleri şöyle dedi: “Sektörün analog alanında döngüsel bir toparlanmanın eşiğinde olduğuna ve TXN’in bundan yararlanmak için iyi konumlandığına inanıyoruz.”
Wolfe, hisse başına kazancın 2024’teki tahmini 5,70 dolardan 2027’de yaklaşık 8 dolara ulaşacağını öngörüyor. Bu artış, yaklaşık yüzde 10’luk yıllık gelir büyümesi ve operasyonel kaldıraçla desteklenecek.
Bu temelde, hisse senedi yaklaşık 24 kat kazanç üzerinden işlem görüyor ve yukarı yönlü senaryoda hisse başına kazancı 9,50 dolara çıkarabilir.
Ayrıca, hisse senedinin beklenen nakit akışına göre değerlendirildiğinde daha cazip göründüğünü belirtti. 2027 için 9,5 milyar dolar serbest nakit akışı tahmin eden Wolfe, bu durumun şirketin tarihsel ortalamasının oldukça altında bir değerleme çarpanına işaret ettiğini vurguladı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
DOLAR
EURO
İNG. STERLİNİ
İSV. FRANGI
KAN. DOLARI
ÇEYREK ALTIN
BITCOIN