Investing.com — Bernstein analistleri yakın zamanda yayınladıkları bir notta şöyle belirtti: “Çin’in yapay zeka çip talebinin 2025 yılında 39,5 milyar dolara ulaşması beklenirken, arzın 37 milyar dolar seviyesinde kalacağı öngörülüyor. Bu da 2,5 milyar dolarlık bir açık yaratacak.”
Bu açık, ABD’nin daha önce ihracat kontrolleri kapsamında kısıtlanan Nvidia’nın H20 GPU satışlarını Çin’e yeniden başlatmasına izin vermesine rağmen devam ediyor.
Yasak öncesinde, Nvidia (NASDAQ:NVDA) 22,9 milyar dolar değerinde H20 çipi tedarik etmeye hazırlanıyordu. Nisan 2025’te uygulanan kısıtlama, tahmini 16,8 milyar dolarlık satış kaybına neden oldu.
Aracı kuruma göre, Nvidia’nın yıl sonuna kadar bu kaybın yaklaşık 10,5 milyar dolarını geri kazanması bekleniyor. Şirketin Eylül ayında sevkiyatı planlanan yeni B30 çipinden 2,8 milyar dolar ek gelir bekleniyor.
AMD’nin (NASDAQ:AMD) 1 milyar dolar katkıda bulunması beklenirken, Çinli tedarikçiler yasak sırasında elde ettikleri 1,5 milyar dolarlık satış artışını koruyacak.
Kısıtlamalar öncesinde, Çin’deki yapay zeka çip arzının 12,6 milyar dolar eksik kalması bekleniyordu. Gözden geçirilmiş tahminler, yeniden başlayan satışlar ve alternatif tedarik sayesinde bu açığın önemli ölçüde daraldığını gösteriyor.
Bununla birlikte, özellikle CoWoS gibi dökümhane kapasitesi ve gelişmiş paketlemedeki darboğazlar üretimi sınırlamaya devam ediyor.
ByteDance, Tencent, Alibaba (NYSE:BABA) ve Baidu (NASDAQ:BIDU), 2024 yılında H20 talebinin %80’inden fazlasını oluşturdu ve 2025’te de bu hakimiyeti sürdürmeleri bekleniyor.
Yasak öncesinde, ByteDance ve Tencent’in birleşik siparişlerinin 800.000 çipe ulaşması bekleniyordu.
Çin’in yerli tedarikçilerinin pazar paylarını genişletmeye hazır olduğu görülüyor. Yerelleştirme oranının 2023’teki %17’den 2027’ye kadar %55’e yükselmesi bekleniyor.
Analistler, Nvidia’nın pazar payının 2024’teki %66’dan 2025’te %54’e düşmesinin beklendiğini, Huawei’nin ise %23’ten %28’e yükseleceğini belirtti. Çin’deki toplam yapay zeka hızlandırıcı pazarının 2024 seviyelerine göre iki katına çıkarak 2025’te 36 milyar dolara ulaşması bekleniyor.
Huawei’nin Ascend 910C çipinin bu yıl 350.000 adet sevkiyat yapması öngörülüyor. Nvidia’nın H100’ünün performansının gerisinde kalsa da, çıkarım görevlerinde ivme kazanıyor.
Çin’in yerli çiplerinde, özellikle işlem verimi ve yazılım uyumluluğu konusunda performans kısıtlamaları devam ediyor. Ancak yerel tedarikçiler aradaki farkı kapatıyor.
Sermaye harcamaları hızla artıyor. Çin’deki yapay zeka ile ilgili sermaye harcamalarının 2025’te 91 milyar dolara ulaşması, bunun 38 milyar dolarının yerli yapay zeka çipi tedarikine ayrılması bekleniyor.
Büyük firmalar yatırıma öncülük ediyor. Alibaba üç yıl içinde 380 milyar yuan (53 milyar dolar) harcamayı planlarken, ByteDance 150 milyar yuan (20,6 milyar dolar) ayırıyor.
Devlet desteği, 138 milyar dolarlık devlet girişim fonunu ve 8,2 milyar dolarlık ulusal yapay zeka yatırım fonunu içeriyor.
Devam eden kısıtlamalara rağmen, yerli tedarikçilerin 2027’ye kadar %112’lik bileşik yıllık büyüme oranıyla büyümesi bekleniyor. Bu oran, yurtdışı tedarikçilerin %36’lık oranını önemli ölçüde aşıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
DOLAR
EURO
İNG. STERLİNİ
İSV. FRANGI
KAN. DOLARI
ÇEYREK ALTIN
BITCOIN