Barclays, Avrupa Kimyasallar ve İçerikler sektöründe 2. çeyrek için en iyi 2 fikri belirledi

Investing.com — Barclays, Avrupa Kimyasallar ve İçerikler sektörünün ikinci çeyrek kazanç sezonuna girerken en iyi hisse senedi fikirleri olarak Evonik Industries (ETR:EVKn) ve Arkema (EPA:AKE) şirketlerini işaret etti. Banka, Evonik’i en olumlu çağrısı, Arkema’yı ise en savunmasız şirket olarak adlandırdı.

Evonik, Barclays’in en yüksek inançla tavsiye ettiği Ağırlık Artır önerisi olarak öne çıkıyor. Banka, hisse senedinin son bir ayda rakiplerinden daha fazla (%9) değer kaybetmesine rağmen, kazanç beklentilerinin dirençli kaldığını belirtiyor.

Katie Richards liderliğindeki analistler şöyle diyor: “Evonik, yıllık Q2 FAVÖK’ü halen mevcut 2025 mali yılı rehberlik aralığı içinde kalan gruptaki tek şirket.”

Bu görüşü destekleyen faktörler arasında metiyonindeki olumlu fiyatlandırma ve sağlam vadeli sözleşme görünürlüğü bulunuyor. Yönetim, 3. çeyrek sözleşmelerinin %90’ının zaten rezerve edildiğini doğruladı.

Barclays’in 2025 mali yılı için 2,067 milyar avro FAVÖK tahmini, Bloomberg konsensüsü ile uyumlu ve şirketin 2-2,3 milyar avro rehberlik aralığı içinde yer alıyor.

Buna karşılık, Barclays Arkema’yı Ağırlık Artır’dan Eşit Ağırlık’a düşürdü ve hedef fiyatı 107 avrodan 80 avroya indirdi.

Firma, Arkema’nın “2. çeyrekte kapsadığımız isimler arasında en büyük 2025 mali yılı rehberlik kesintisini açıklama potansiyeline sahip olduğunu” uyarısında bulunuyor. Buna gerekçe olarak Kuzey Amerika ve inşaat pazarlarına maruz kalma, tarife belirsizliği ve zayıf talep gösteriliyor.

Ayrıca, zayıf akrilik marjları, hidrojen peroksit üretimindeki aksamalar ve Dow’un laminat işiyle ilgili kayıplar muhtemelen Arkema’nın segment karlılığını baskılayacak.

Yatırımcılar arasında artan farkındalığa rağmen, banka bu risklerin hisse senedi değerlemesine henüz tam olarak yansımadığına inanıyor.

Barclays’in 1,368 milyar avroluk 2025 mali yılı FAVÖK tahmini şu anda Arkema’nın rehberlik aralığının alt sınırının %7 altında.

Daha geniş bir perspektiften bakıldığında, Barclays analistleri sektörün tamamının “2025 mali yılı rehberliği için geniş tabanlı aşağı yönlü riskle” karşı karşıya olduğuna inanıyor. Günlük siparişler ve sınırlı müşteri görünürlüğü duyarlılığı etkilemeye devam ediyor.

Çoğu şirket ikinci yarıda toparlanmaya güvenirken, banka rehberliğin yakında daha gerçekçi beklentileri yansıtacak şekilde revize edilebileceğine dair işaretler görüyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.