Barclays, iyileşen temeller ve tarife koruması nedeniyle Canada Goose’u yükseltti

Investing.com — Barclays, lüks dış giyim üreticisi Canada Goose’un derecelendirmesini Düşük Ağırlıktan Eşit Ağırlığa yükseltti. Şirketin operasyonel iyileştirmeleri, temiz envanteri ve azalan tarife maruziyetinin 2025’e girerken daha dengeli bir risk-getiri profili sunduğunu belirtti.

Aracı kurum, fiyat hedefini 11 dolardan 14 dolara yükseltti. Bunu, Asya yapımı giysileri etkileyen ABD ticaret tarifelerine maruziyeti sınırlayan Kanada merkezli üretimin desteklediği istikrarlı kazanç ve daha iyi marj performansı beklentilerine dayandırdı.

Barclays’e göre, şirkete özgü faktörlerin 2025’te temel performansı desteklemesi bekleniyor. İyileşen marjlar, olumlu envanter konumlandırması ve daha düşük indirim seviyeleriyle daha güçlü tam fiyatlı satış potansiyeli bu faktörler arasında yer alıyor.

Firma, kazanç tahminlerini değiştirmedi ve 2026 mali yılı için düzeltilmiş hisse başına kazanç tahminini konsensüsten biraz daha yüksek olan 1,04 Kanada doları olarak korudu.

Barclays, devam eden makroekonomik belirsizliği ve rekabeti yansıtarak, 2026 kazanç görünümüne piyasa ortalamasının biraz altında olan 17x çarpan uyguluyor.

Barclays, küresel talep zayıflığı, yüksek mevsimsellik ve hem performans hem de lüks rakiplerden kaynaklanan rekabet risklerini kabul ederken, stratejik opsiyonellikten kaynaklanabilecek potansiyel yükselişe de dikkat çekti. Bu, finansal veya stratejik bir satın almayı ve Kreatif Direktör Haider Ackermann’ın atanmasının ardından daha güçlü tüketici ilgisini içeriyor.

Şirket, 2024 sonlarında olumlu ilk geri bildirimlerle Snow Goose koleksiyonunu piyasaya sürdü.

Canada Goose hisseleri, yatırımcıların isteğe bağlı talep konusunda temkinli kalması nedeniyle yılbaşından bu yana %30’dan fazla değer kaybetti ve rakiplerinin gerisinde kaldı.

Barclays’in yükseltmesi, firmanın hissenin düşüş potansiyelini daha sınırlı ve değerlemesini düzeltme sonrasında daha makul gördüğü bir dönemde geliyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.