Billerud, Avrupa ambalaj talebinin zayıflamasıyla zayıf ikinci çeyrek raporu açıkladı

Investing.com — İsveçli kağıt ve ambalaj şirketi Billerud, Cuma günü ikinci çeyrek EBITDA’sının 912 milyon SEK olduğunu açıkladı. Bu rakam, Avrupa’da tüm kategorilerde ambalaj talebinin zayıflamasıyla 1,09 milyar SEK olan konsensus tahminlerinin %17 altında kaldı.

İkinci çeyrek sonuçları, birinci çeyrekte bildirilen 1,39 milyar SEK EBITDA’ya göre önemli bir düşüş gösterdi.

Avrupa operasyonları özellikle etkilendi. EBITDA 333 milyon SEK’e düşerken, marjlar 500 milyon SEK konsensus tahmininin altında kalarak sadece %5’e geriledi.

Kuzey Amerika operasyonları daha iyi performans gösterdi. EBITDA beklentilerle uyumlu olarak 622 milyon SEK olurken, önceki çeyrekteki %74’ten %76’ya yükselen kullanım oranıyla desteklenen sağlam %22’lik marj elde edildi.

Billerud, planlı bakım duruşlarına ek olarak ekonomik duruşlarla karşı karşıya kaldı. Tüketicilerin harcamalarını kısması ve tarifelerin ticaret akışları üzerindeki görünür etkileri de şirketi etkiledi.

Üçüncü çeyreğe bakıldığında, şirket Avrupa’da zayıf ambalaj talebi nedeniyle zayıf koşulların devam etmesini bekliyor. ABD operasyonlarının ise grafik ve özel kağıt alanlarında sağlam koşulları sürdürmesi öngörülüyor.

Bakım maliyetleri yaklaşık 380 milyon SEK ile yüksek kalmaya devam edecek. Girdi maliyetlerinin ise istikrarlı kalması bekleniyor.

Analistler, 2025 EBITDA konsensus tahmininde yaklaşık 5,3 milyar SEK’e %4-6 oranında daha fazla kesinti öngörüyor. 2026 için ise 5,5-5,8 milyar SEK EBITDA’yı desteklemek için %5-10 oranında odun maliyeti rahatlaması ve talep toparlanması gerekecek.

Billerud hisseleri Mayıs ayından bu yana yaklaşık %10, yılbaşından bu yana ise yaklaşık %20 düzeltme yaşadı.

Şirketin mevcut hisse fiyatı 96,65 SEK. Jefferies analistleri al tavsiyesini ve 128,00 SEK hedef fiyatını koruyarak, %32 yükseliş potansiyeli öngörüyor.

Billerud tarafından bildirilen zayıf Avrupa talebi, diğer Avrupalı ambalaj şirketleri için potansiyel olumsuz etkilere işaret ediyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.