BMO, eBay’i Odak Kategorilerindeki büyümenin hızlanmasıyla Outperform’a yükseltti

Investing.com — BMO Capital Markets, eBay’i (NASDAQ:EBAY) Market Perform’dan Outperform’a yükseltti. Bu karar, şirketin Odak Kategorilerindeki beklenenden daha güçlü büyüme ve yapısal bir dönüşümün işaretlerine dayanıyor.

Firma, fiyat hedefini 102 dolara yükseltti ve 2025 ile 2026 için GMV (Brüt Ticaret Hacmi) tahminlerini artırdı.

eBay’in Odak Kategorileri, ikinci çeyrekte yıllık bazda %10 büyüdü. Bu oran, birinci çeyrekteki %6’lık büyümeye göre artış gösterdi. Tüm segmentlerde hızlanma görüldü.

BMO, özellikle koleksiyon ürünleri (özellikle ticari kartlar) ve Yedek Parça ve Aksesuarları temel itici güçler olarak gösterdi. Firma, bu performansı “işletmedeki bir dönüm noktasının açık bir göstergesi” olarak nitelendirdi.

Bu yükseltme, eBay’in ikinci çeyrek sonuçlarının ardından geldi. Şirket, GMV ve net gelir rakamlarıyla beklentileri sırasıyla %3,4 ve %3,2 oranında aştı.

Üçüncü çeyrek için 19,2-19,6 milyar dolar GMV rehberliği de, gümrük vergisi zorlukları ve de minimis muafiyetinin sona ermesine rağmen Wall Street beklentilerini aştı.

BMO ayrıca, çok yıllık bir düşüşü tersine çevirerek şu anda 134 milyona ulaşan aktif alıcı sayısında üst üste dördüncü çeyrek büyümeye dikkat çekti. Klarna ile entegrasyon, olumlu bir etken olarak görülüyor.

Reklam, GMV’nin sadece %2,5’i olan reklam geliriyle hala gelişmemiş bir fırsat olarak duruyor. Yönetim, bu rakamın orta vadede %3’e ulaşmasını bekliyor ve zamanla genişleme potansiyeli görüyor.

Aracı kurum, 2025 hisse geri alım tahminini 2,5 milyar dolara yükseltti ve değerlemeyi 2026 mali yılı kazançlarının 13,5 katı ile 10 yıllık ortalamanın biraz üzerinde, makul olarak değerlendiriyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.