BofA, Apple için bu hafta zorlu bir kazanç tablosu öngörüyor

Investing.com — Bank of America, Apple’ın (NASDAQ:AAPL) bu Perşembe günü açıklanacak mali üçüncü çeyrek sonuçları öncesinde “zorlu bir durumla” karşı karşıya olduğunu belirtti. Yatırımcılar, tarifelerden kaynaklanan kar marjı baskısı ve devam eden düzenleyici endişelere odaklanıyor.

BofA analistleri bir notta şöyle yazdı: “Tarifelerden kaynaklanan belirsiz etki, ABD Adalet Bakanlığı soruşturması (Google (NASDAQ:GOOGL) TAC ödemeleri), App Store zorlukları ve yapay zekada yavaş ilerleme nedeniyle müşteri hissiyatının oldukça olumsuz olduğunu görüyoruz.”

Banka, Apple için 235 dolar hedef fiyatla Alım tavsiyesini korudu.

BofA’ya göre, ana odak noktası brüt kar marjları (GM) olacak. Haziran çeyreği için orta noktada %46’lık rehberlik, “900 milyon dolarlık tarife ile ilgili maliyetlerin etkisini” içeriyor.

Eylül çeyreğine bakıldığında, BofA bu dönemi “dip” olarak modelliyor. Sonrasında GM’de iyileşme bekliyor. Bu iyileşmenin “daha yüksek ASP ürünlerinin daha iyi karışımından, özellikle de Apple’ın bu sonbaharda piyasaya sürmesini beklediğimiz ince iPhone’dan (’Air’)” kaynaklanacağını öngörüyor.

Marj endişelerine rağmen, BofA mevcut çeyrek için beklentilere uygun bir sonuç ve potansiyel olarak hafif bir gelir artışı bekliyor. BofA’nın 3. çeyrek gelir/hisse başına kazanç tahmini 90,2 milyar dolar/1,45 dolar iken, piyasa beklentisi 89,3 milyar dolar/1,43 dolar.

BofA, yaklaşan ürün döngüleri konusunda iyimser kalarak şunları belirtiyor: “iPhone form faktörü değişiklikleri geçmişte daha yüksek yenileme oranlarını destekledi.”

Banka, iPhone, Mac ve iPad satışlarının yeni modellerden faydalanacağını bekliyor. Bunlar arasında geçen yılki Plus versiyonundan 100 dolar daha pahalı ince bir iPhone ve bu sonbaharda beklenen M5 çipli yeni bir iPad Pro bulunuyor.

Bununla birlikte, tarifelerin etkisi önemli. Apple’ın brüt kar marjının Eylül çeyreğinde çeyreklik bazda 110 baz puan düşerek %45’e gerileyeceği tahmin ediliyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.