BofA, Baltic Classifieds’ı yükseltti, Scout24’ü istikrarlı büyüme için destekledi

Investing.com — BofA Securities, son dönemdeki satış dalgasının ardından cazip bir giriş noktasına işaret ederek Baltic Classifieds Group (LON:BCG) hissesini “nötr”den “al”a yükseltti.

Aracı kurum, geçici piyasa zorluklarına dikkat çekti ve BCG’nin uzun vadeli temellerini yeniden teyit etti. Şirketin erken aşama pazarlara olan maruziyetini ve güçlü rekabet pozisyonunu vurguladı.

BofA, beş yıllık %17’lik hisse başına kazanç (EPS) bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) bekliyor ve hisseyi 2025 takvim yılı tahmini fiyat/serbest nakit akışı (P/FCF) oranında 32x değerliyor. Rakiplerine göre mütevazı iskontonun çekici olduğunu belirtiyor.

Rakipler arasında Scout24, BofA’nın ilan sektöründe tercih ettiği isim olmaya devam ediyor. Banka, “al” notunu yineledi. Bu görüşü, istikrarlı büyüme momentumu ve tam yıl rehberliğinin mevcut aralığın üst sınırına revize edilme potansiyeli destekliyor.

Scout24, 2025 takvim yılı tahmini P/FCF’de 33x seviyesinde işlem görüyor. BofA, bu seviyenin olgun rakiplerine kıyasla daha hızlı ve sürdürülebilir büyümesi nedeniyle haklı olduğunu düşünüyor.

RELX, daha geniş sektör genelinde en çok tercih edilen hisse olmaya devam ediyor ve BofA’nın “2025 için 25 hisse” listesinde yer alıyor.

Banka, şirketin Hukuk bölümünde ilk yarı için %8 temel gelir büyümesi öngörüyor. Bu büyümeyi, geçen yılın ikinci yarısında uluslararası olarak piyasaya sürülen Lexis+ AI ve 2025 başında piyasaya sürülecek Protégé destekliyor.

Harvey ile yapılan son ortaklık, RELX’in hukuk teknolojisindeki avantajını pekiştirdiği şeklinde değerlendirildi, ancak yatırımcı görüşleri bölünmüş durumda. Hisse, 2025 takvim yılı tahmini EV/EBITDA’da 21x seviyesinde işlem görüyor. Bu, >25x olan ortalama rakip değerinin altında.

Informa (LON:INF) için BofA, istikrarlı bir ilk yarı bekliyor ve mevcut 200 milyon+ sterlin minimum seviyesinin ötesinde bir hisse geri alım programı genişletme alanı görüyor.

Hisse, 2025 takvim yılı tahmini serbest nakit akışı getirisinde yaklaşık %8 seviyesinde işlem görüyor. BofA, bunun derin bir şekilde iskontolu kaldığını ve büyük acentelerle uyumlu olduğunu belirtti.

Wolters Kluwer (AS:WLSNc) ve Pearson’ın yakın vadede daha az momentum göstermesi bekleniyor. BofA, yatırımcıların büyümenin sürdürülebilirliğini sorgulamasına rağmen, zirvesinden yaklaşık %20 değer kaybeden Wolters Kluwer için “al” notunu korudu.

Aracı kurum, orta haneli EPS büyümesinin yinelenmesini ve karşılaştırmaların kolaylaşmasıyla ikinci yarıda Sağlık bölümü performansında bir artış bekliyor. Hisse, 2025 takvim yılı tahmini EV/EBITDA’da 18x değerinde. Rakipler ise yaklaşık 21x seviyesinde.

“Nötr” olarak derecelendirilen Pearson’ın, ikinci yarıdaki hızlanmanın daha somut işaretleri ortaya çıkana kadar geride kalması bekleniyor. BofA, yaklaşan sonuçların devam eden piyasa endişelerini tam olarak çözmesinin pek olası olmadığını belirtti.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.