BofA, SAP hissesini 3. çeyrek için En İyi 10 EMEA fikrine ekledi

Investing.com — Bank of America (BofA), SAP (NYSE:SAP) (ETR:SAPG) hissesini 2025’in üçüncü çeyreği için en iyi 10 Avrupa, Orta Doğu ve Afrika (EMEA) fikir listesine ekledi. Banka, Al derecelendirmesini ve 320€ fiyat hedefini yeniden teyit etti.

SAP, BofA’nın en iyi büyük ölçekli yazılım tercihi. Aynı zamanda bankanın “2025 için 25 Hisse” ve en iyi fikirlerin yer aldığı Avrupa 1 listesinde de bulunuyor.

Analistler, bu olumlu duruşun arkasındaki birçok faktörü vurguluyor. Bunlar arasında %95 tekrarlayan gelirler ve ilk çeyrekte %29’luk bulut sipariş artışıyla desteklenen güçlü gelir görünürlüğü yer alıyor. Ayrıca yapısal operasyonel kaldıraç ve artan nakit getirisi potansiyeli de bulunuyor.

Bununla birlikte, BofA, SAP’nin dahili yapay zeka kullanımının %30 verimlilik artışı sağladığını ve “Yapay Zeka kullanımının arttığını, 34 bin müşterinin İş Yapay Zekasını kullandığını” belirtiyor.

Frederic Boulan liderliğindeki analistler şöyle yazdı: “Kanallardan gelen yeni İş Veri Bulutu teklifine ilişkin geri bildirimler çok umut verici. SAP ayrıca lansmandan bu yana rekor bir başlangıç ​​portföyü olduğunu belirtti.”

Analistler aynı zamanda olumlu orta vadeli görünüme de işaret etti. BofA, 2026-2027 destek gelirinin, önceki iki-üç kata kıyasla, Bulut gelirinin beş katından fazlasına dönüşmesini bekliyor.

Serbest nakit akışının vergilendirilmiş EBIT artı 1 milyar €’ya doğru ilerlemesi öngörülüyor. Marjların ise yıllık yaklaşık 100 baz puan genişlemesi bekleniyor.

SAP’nin değerlemesi, hissenin tarihsel seviyelerine göre bir prim yansıttığı şeklinde tanımlanıyor. Bu durum, 2024’ten 2027’ye kadar beklenen %20’lik hisse başına kazanç (EPS) bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) dahil olmak üzere güçlü gelir ve EPS büyümesiyle haklı görülüyor.

Analistler şunları söyledi: “SAP, önemli ölçüde daha hızlı büyümesine rağmen, ABD’li yazılım rakipleri Salesforce (NYSE:CRM) ve Microsoft (NASDAQ:MSFT) ile karşılaştırıldığında sınırlı bir primle işlem görüyor.” Ayrıca hissenin, benzer büyümeye rağmen Workday (NASDAQ:WDAY) ile karşılaştırıldığında %50’den fazla indirimle fiyatlandığını eklediler.

22 Temmuz’daki ikinci çeyrek kazançları öncesinde BofA, grup gelir büyümesinin %11’e hızlanmasını bekliyor. Ayrıca %27,4’lük güçlü bir faaliyet marjı ve yıllık bazda %32’lik EBIT büyümesi öngörüyor.

Banka aynı zamanda SAP’nin, bulut siparişleri ve Yapay Zeka teslimat portföyündeki ilerleme ile desteklenen 2025 rehberliğini yinelemesini bekliyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.