CCL hisseleri yeniden ikiye katlanabilir mi? Morgan Stanley değerlendiriyor

Investing.com — Morgan Stanley (NYSE:MS), Çarşamba günü yayınladığı bir notta, kruvaziyer operatörü Carnival Corp.’un fiyat hedefini 24 dolardan 30 dolara yükseltirken, şirketin değerinin mevcut seviyelerden ikiye katlanabileceğini belirtti.

Morgan Stanley, kruvaziyer hisselerinde büyük bir yeniden değerleme potansiyeli görüyor. Bu potansiyel, yavaşlayan kapasite büyümesi, özel adalar gibi iyileştirilen ürünler ve olumlu yakıt ve döviz trendleri ile destekleniyor.

Analistler şöyle yazdı: “Yeni iyimser senaryolarımız, CCL’nin yeniden ikiye katlanabileceğini (60 dolar) gösteriyor.” Ayrıca şunları eklediler: “CCL, filosunu rasyonelleştirmek, en yüksek getiri sağlayan markalarına odaklanmak ve Celebration Key ile aynı adı taşıyan Carnival (NYSE:CCL) markasını güçlendirmek için bazı cesur ve mantıklı adımlar attı.”

Firma, Carnival’ın hem gelir hem de marjlarda “yakalama potansiyeli” sunduğunu belirtiyor. Şirketin “ancak 2019 mali yılı marjlarına geri döndüğünü ve bunların da 2016-18 mali yıllarına göre zaten düşük olduğunu” not ediyor.

Morgan Stanley ayrıca, sınırlı yeni gemi hattı sayesinde Carnival’daki hızlı borç azaltmaya dikkat çekti. Notta şu ifade yer aldı: “Kaldıraç oranı 2024 mali yılında 4,5x’ten, 2025 mali yılında 3,8x’e ve 2026 mali yılında 3,0x’e düşecek, bundan sonra yatırım yapılabilir seviyeye geri dönmesi gerekiyor.”

Analistler, durgunluk senaryosundaki aşağı yönlü riskler nedeniyle Eşit Ağırlık notunu korurken, hissenin yukarı yönlü potansiyelini vurguladılar.

“CCL’yi rakiplerinin en iyi sınıf KPI’larıyla karşılaştırırsak… 4 dolar hisse başına kazanç mümkün ve 15x F/K oranı, 60 dolar/4.400 pens iyimser senaryoyu veriyor.”

Morgan Stanley şu sonuca vardı: “CCL, devam eden getiri gücüne ve operasyonel performansa inanan yatırımcılar için en heyecan verici yukarı yönlü potansiyeli sunuyor.”

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.