Çin yarı iletkenleri: Morgan Stanley yapay zeka gücüyle sektör görünümünü yükseltti

Investing.com — Morgan Stanley (NYSE:MS), artan ABD ticaret engellerine rağmen güçlü yapay zeka talebinden faydalanacağını belirterek Büyük Çin yarı iletken sektörüne yönelik değerlendirmesini yükseltti.

MS, Büyük Çin çip endüstrisine yönelik derecelendirmesini Nötr’den Çekici’ye yükseltti.

MS, özellikle TSMC (NYSE:TSM) gibi Tayvan’daki büyük çip üreticilerinin, Tayvan dolarındaki son zamanlardaki artışın gelir üzerinde bazı zorluklar yaratmasına rağmen bu trendden en çok faydalanacak şirketler olduğunu belirtti.

Bununla birlikte, MS, TSMC’nin ABD’de daha fazla üretim tesisi kurma taahhüdü göz önüne alındığında, ABD tarifelerinden potansiyel bir muafiyet veya geçiş süresi alabileceğini öngörüyor.

MS, ticaret tarifeleri ve yavaşlayan büyümeden kaynaklanan makroekonomik zorluklara rağmen yapay zeka talebine ilişkin görüşünün güçlü kalmaya devam ettiğini belirtti.

Yatırım bankası, Asya’daki yarı iletken sektörüne yönelik son saha gezisinde, büyük çip alıcıları genelinde sağlıklı envanter seviyeleri tespit ettiğini ve bunun siparişlerde artış potansiyeli sunduğunu açıkladı.

Ancak yapay zekanın çiplerin en büyük kısa vadeli itici gücü olmaya devam etmesi beklenirken, MS yapay zeka dışındaki çoğu çip sektörü için olumsuz bir görünüm öngörüyor.

Buna rağmen, genel sunucu çipleri, niş bellek uygulamaları ve Çinli otomotiv çip üreticileri, yapay zeka dışı çip sektöründe bazı parlak noktaları temsil ediyor.

MS, çip hissesi değerlemelerinin önceki yıldaki güçlü performansın ardından 2025’te bir miktar durgunlaştığını belirtti. Ancak durgun değerlemeler, yapay zeka talebiyle ABD’deki benzerlerine paralel olarak yükselebilecek sektörde cazip bir fırsat sunuyor.

Çin’in yapay zeka çip talebinin – eğitim ve çıkarım modelleri için – özellikle bu yılın başlarında piyasaya sürülen DeepSeek’in ABD teknoloji kısıtlamalarına rağmen yapay zeka geliştirmede güçlü ilerlemeler göstermesinin ardından güçlü kalmaya devam etmesi bekleniyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.