Investing.com — Citi, Steven Madden (NASDAQ:SHOO) hissesini Nötr’den Al’a yükseltti ve hedef fiyatını 32 dolara çıkardı. Banka, ayakkabı üreticisinin tarife baskılarının hafiflemesi ve moda trendlerinin lehine dönmesiyle marjlarda dip noktasına yaklaştığını belirtti.
Banka, 30 Temmuz’da açıklanacak ikinci çeyrek kazançlarının, şirketin Çin kaynaklı ürünlere uygulanan bazıları %145’e varan yüksek tarifeleri absorbe etmesinin ardından marjlar için en düşük noktayı işaret edeceğini öngörüyor.
Ancak firma Çin dışındaki üretimini artırdıkça ve KG markasının entegrasyonundan faydalandıkça, Citi, 2026 mali yılında brüt marjların %40’ın üzerine çıkacağını tahmin ediyor.
2026 yılı için hisse başına kazanç, daha güçlü satışlar ve iyileşen ürün karması sayesinde piyasa beklentisi olan 1,84 doların oldukça üzerinde, en az 2,15 dolara ulaşabilir.
Citi, 2025 ve 2026 hisse başına kazanç tahminlerini yükseltti. Banka, KG satın almasının tam yıl katkısı ve spor ayakkabılara kıyasla abiye tarzlara yönelik artan talep sayesinde gelirin gelecek yıl %12 büyümesini bekliyor.
Steven Madden hisseleri, Citi’nin 2026 kazanç tahminine göre yaklaşık 11,5 kat çarpanla, beş yıllık ortalama olan 15 kat çarpanın altında işlem görüyor.
Citi’nin 32 dolarlık hedef fiyatı, azalan tedarik riski ve daha çeşitlendirilmiş tedarik zinciri nedeniyle tarihi çarpana geri dönüşü varsayıyor.
Firma ayrıca, yönetimin üçüncü çeyrek rehberliği sunması durumunda, özellikle yılın başlarına kıyasla daha az tarife belirsizliği ile yukarı yönlü potansiyel görüyor.
SHOO yıllık tahminlerini askıya almış olsa da, Citi, eğer verilirse, üçüncü çeyrek görünümünün mevcut beklentileri aşabileceğine inanıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
DOLAR
EURO
İNG. STERLİNİ
İSV. FRANGI
KAN. DOLARI
ÇEYREK ALTIN
BITCOIN