Citi, Super Micro hedef fiyatını yükseltti ancak marj baskıları konusunda uyardı

Investing.com — Citi, Cuma günü yayınladığı bir notta Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) için hedef fiyatını 37 dolardan 52 dolara yükseltti. Bu artışın nedeni olarak yapay zeka sunucularına yönelik talebin artması ve Nvidia’nın GB200/300 platformlarının hızlanması gösterildi.

Bununla birlikte, banka hisse senedi için Nötr derecelendirmesini korudu. Bunun sebebi Dell (NYSE:DELL) ve HPE’den gelen artan rekabet baskısı olarak belirtildi.

Citi analistleri şöyle yazdı: “Yönetim, Blackwell GPU arz kısıtlamalarının hafiflemesiyle birlikte önümüzdeki iki çeyrekte mevcut taahhütlerin gerçekleşmesi konusunda yapıcı görünüyor.”

Ancak analistler şunu da ekledi: “DELL ve HPE’nin artan ivmesi ve rekabetçi çabaları nedeniyle marjlar konusunda endişeliyiz. Bu durumun marj genişleme beklentilerini sınırlayacağını düşünüyoruz.”

Super Micro’nun mali dördüncü çeyrek sonuçlarını Ağustos başında açıklaması bekleniyor. Citi, gelirin yıllık bazda %13,4 ve çeyreklik bazda %32 artarak 6,07 milyar dolara ulaşacağını tahmin ediyor. Hisse başına kazanç (EPS) beklentisi ise 0,45 dolar ile konsensüs tahminlerine yakın.

2026 mali yılının ilk çeyreği için Citi, piyasa beklentilerinin üzerinde 7,02 milyar dolar gelir ve 0,65 dolar hisse başına kazanç öngörüyor.

Citi ayrıca yatırımcılar için birkaç önemli odak alanını vurguladı: “1) Gümrük vergisi etkileri karşısında küresel üretim ayak izi; 2) Hopper’dan Blackwell GPU platformlarına geçiş; 3) Artan rekabet ortamında yeni GPU platformları için pazara ilk giren avantajını sunma Yeteneği (OTC:ABILF); ve 4) DCBBS ve DLC 2’nin ortaya çıkışı ve ikinci yarıya doğru hızlanması.”

Citi, iyileşen piyasa çarpanları ve benzer şirket değerleme eğilimleri nedeniyle hedef fiyatını yükseltirken, “daha geniş sektör talebinin devam etmesi (düzensiz olsa da) karşısında hisse senedi üzerinde Nötr duruşumuzu koruyoruz” ifadesini yineledi.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.