Investing.com – Compass Point, Çarşamba günü Block Inc. için Al derecelendirmesi ve 80 dolar hisse başı fiyat hedefi ile takibe başladı. Şirketin Cash App işinin değerinin düşük olduğunu ve 2025’in ikinci yarısında büyümede hızlanma beklendiğini belirtti.
Analistler şöyle yazdı: “Block, Inc.’i Al derecelendirmesi ve 80 dolar fiyat hedefi ile takibe alıyoruz.” Ayrıca Cash App’in Chime gibi rakiplerine kıyasla değerinin düşük olduğunu eklediler.
Compass Point, yatırımcıların şu anda Chime için 2027 EBITDA’sının yaklaşık 20 katını ödediğini belirtti. Firma, Chime’ı “Cash App ile karşılaştırılabilir, halka açık en yakın saf oyuncu” olarak görüyor.
Rapora göre Compass Point, Cash App’in hisse bazlı tazminat dahil 15x EV/düzeltilmiş EBITDA üzerinden değerlenmesi gerektiğine inanıyor. Square ise 2026 düzeltilmiş EBITDA üzerinden 12,1x değerlenebilir.
Analistler, mevcut piyasa dinamiklerine göre “Cash App bugün ~10x (veya daha düşük) EV/EBITDA üzerinden değerlenebilir” dedi.
Firma, Block hisselerini satın almak için üç neden sıraladı: Cash App’in Chime’a kıyasla düşük değerlemesi, Cash App Borrow’un beklenen artışından kaynaklanan Cash App brüt kârında yükseliş potansiyeli ve daha yüksek marj kaldıracı.
Compass Point’in tahminleri, brüt kârda yaklaşık %3 daha yüksek ve 2026 için düzeltilmiş EBITDA’da konsensüsten %10 daha fazla. Bu büyüme, kredi ürünlerindeki beklenen artıştan kaynaklanıyor.
Compass Point şu sonuca vardı: “Yatırımcıların XYZ’nin brüt kâr büyümesinin istikrar kazanmasını ve yeniden hızlanmasını beklediğine inanıyoruz. Bu dönüşün 2025’in ikinci yarısında başlayacağını öngörüyoruz.” Firma, yatırımcıları temel yeniden hızlanma öncesinde hisseleri satın almaya teşvik etti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
DOLAR
EURO
İNG. STERLİNİ
İSV. FRANGI
KAN. DOLARI
ÇEYREK ALTIN
BITCOIN