EUR, altından sonra en güçlü güvenli liman olarak öne çıkıyor: HSBC

Investing.com — Euro, çok varlıklı portföyleri koruma yeteneklerine göre varlıkları sıralamak için istatistiksel bir yaklaşım kullanan HSBC analistlerine göre, altından sonra ikinci en güçlü güvenli liman olduğunu kanıtlıyor.

HSBC şöyle yazdı: “Altın, en güçlü güvenli liman olarak öne çıkıyor.” Bu değerlendirme, önyüklemeli getiriler ve milyonlarca portföy sonucu kullanılarak yapılan simülasyonlara dayanıyor. Bununla birlikte, “EUR, bir sonraki en güçlü güvenli liman olarak ortaya çıkıyor” diye eklediler.

HSBC, euronun koruyucu özelliklerinin artık geleneksel olarak savunmacı İsviçre frangı ile istatistiksel olarak aynı seviyede olduğunu belirtti.

Analistler şöyle açıkladı: “EUR’un CHF üzerindeki avantajı marjinal olsa da, bu çok varlıklı portföylerde sonuçları iyileştirebileceğine dair net bir istatistiksel kanıttır.”

Bu çalışma, yüksek belirsizlik zamanında geliyor. HSBC, “Piyasalar 2025 yılında şimdiye kadar keskin politika değişiklikleri ve U dönüşleriyle başa çıkmak zorunda kaldı” diye belirtti. Değişen korelasyonlar, gelişmiş piyasa faizleri gibi geleneksel güvenli liman varlıklarına güvenmeyi zorlaştırıyor.

Banka şu açıklamayı yaptı: “Bir zamanlar güvenilir bir güvenli liman olan gelişmiş piyasa faizleri, etkili bir hisse senedi koruması olarak net kanıt göstermekte zorlanıyor.”

Firma, farklı tahsis senaryolarını değerlendirdi ve kısıtlanmamış portföylerde ön uç faizlerin en iyi getiri/risk profiline sahip olduğunu buldu.

Ancak gerçekçi %40-60 hisse senedi tahsisatları dahil edildiğinde, altın ve ardından euronun en yüksek sırada yer aldığı belirtildi.

HSBC’nin metodolojisi, beklenen getirileri önyükleme ve milyonlarca simülasyon çalıştırmayı içeriyordu.

Firma şöyle açıkladı: “Beklenen getirileri önyüklemek, korelasyonlar üzerinde değişen varsayımlar yapmaktan çok daha önemlidir.”

Sonuç olarak, HSBC, euronun karma varlık portföylerindeki dayanıklılığının, stres zamanlarında artan rolünü vurguladığını belirtti.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.