Evercore, Doximity’yi yükseltiyor, rehberliğin ihtiyatlı göründüğünü söylüyor

Investing.com — Evercore ISI, Doximity’yi Outperform’a yükseltti ve hedef fiyatını 70 dolara çıkardı. Şirket, dijital sağlık platformunun tam yıl rehberliğinin ihtiyatlı göründüğünü ve ilaç harcamalarındaki son eğilimler devam ederse aşılabileceğini belirtti.

Firma, Doximity’nin temel İlaç işinin gelecek yıl istikrarlı kalmasını bekliyor. Bu durum kısmen GLP-1 ilaçlarına yapılan harcamaların artmasından kaynaklanıyor. Evercore, bu ilaçların 2026 mali yılında yaklaşık 60 milyon dolar katkı sağlayabileceğini tahmin ediyor.

Bu katkı, ek satış faaliyetlerindeki olası zayıflığı dengeleyebilir ve gelirleri şirket rehberliğinin üst sınırında tutabilir.

Şirketin bakım noktası ve formüler ürünleri, 2025 mali yılında gelirlerini neredeyse ikiye katladı. Bu ürünlerin büyümeye devam etmesi, ancak daha yavaş ve sürdürülebilir bir hızda olması bekleniyor.

Evercore, sadece bu segmentin 2026 mali yılında 140 milyon doların üzerine çıkabileceğini öngörüyor.

Doximity’nin toplam gelirinin önümüzdeki yıl yaklaşık 630 milyon dolara ulaşması tahmin ediliyor. Bu rakam, yönetimin 619 milyon dolar ile 631 milyon dolar arasındaki aralığının üst sınırına yakın.

Harcama modelleri istikrarlı kalırsa, Evercore bu rakamlarda en az yüzde 5 yukarı yönlü potansiyel görüyor.

Aracı kurum ayrıca şirketin yüksek operasyonel kaldıracına da dikkat çekti. Yalın maliyet yapısı nedeniyle, gelirdeki mütevazı performans artışı, kazançlarda anlamlı bir büyümeye yol açabilir.

Evercore, düzeltilmiş FAVÖK’ün 365 milyon doları aşabileceğini tahmin ediyor. Bu rakam, mevcut yaklaşık 340 milyon dolarlık konsensüsün üzerinde.

Hisse senedi geleneksel ölçütlere göre ucuz olmasa da, Evercore, güçlü marjları ve tekrarlayan gelir profilinin, özellikle rakipleriyle karşılaştırıldığında bir prim hak ettiğini savundu.

Ayrıca, ilaç reklam harcamalarını etkileyebilecek düzenleyici risklere de dikkat çekti. Bununla birlikte, dijital veya sağlayıcı odaklı reklamcılığa doğru herhangi bir kaymanın Doximity’ye fayda sağlayabileceğini belirtti.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.