General Motors’un “değeri yeterince anlaşılmamış yükseliş potansiyeli” var: Benchmark

Investing.com — Benchmark, General Motors’u (NYSE:GM) Alım tavsiyesi ve 65 dolar hedef fiyatla takibe aldı. Firma, dayanıklı ve nakit üreten bir ABD sanayi kuruluşunda “değeri yeterince anlaşılmamış yükseliş potansiyeli” olduğunu belirtti.

Benchmark analistleri müşterilerine gönderdikleri notta şunları söyledi: “GM’in temel işi güçlü kalmaya devam ediyor.” Analistler, güçlü serbest nakit akışı yaratma, disiplinli sermaye tahsisi ve artan pazar payına dikkat çekti.

Firma, otomobil üreticisinin dönüşüm yol haritasını etkili bir şekilde uygularken “büyüme ve hissedar getirileri arasında dengeli bir yaklaşım” sürdürdüğüne inanıyor.

Benchmark, GM’in elektrikli araç stratejisinin rakiplerine göre daha ölçülü olduğunu vurguladı.

Analistler şöyle yazdı: “Şirket, her ne pahasına olursa olsun ölçek peşinde koşmak yerine, marka değerini korumak ve marj seyrelmesini önlemek için elektrikli araç üretimini tüketici talebiyle uyumlu hale getirmeye odaklanıyor.”

Elektrikli araç hacimleri ilk çeyrekte yıllık bazda yüzde 94 arttı. Bu artışla GM, ABD elektrikli araç pazarında ikinci sıraya yerleşti. Elektrikli araç modellerinin neredeyse yarısı değişken kâr elde ediyor.

Benchmark’a göre, GM’in 24 milyar dolarlık nakit dengesi ve 2025 için öngörülen 7,5 milyar ila 10 milyar dolarlık otomotiv serbest nakit akışı, şirketin finansal gücünü pekiştiriyor.

Analistler, şirketin sermaye harcamalarının üçte ikisinden fazlasının ABD merkezli projelere yönlendirildiğini, bunun da mevcut yerli politika teşvikleriyle uyumlu olduğunu ekledi.

Benchmark, tarifeler ve makro koşullar etrafındaki kısa vadeli belirsizliğe rağmen, GM’in stratejik konumlanması, genişleyen yazılım yetenekleri ve operasyonel verimliliğinin “savunulabilirlik ve yükseliş opsiyonelliği” sunduğunu belirtti.

Analistler şunları yazdı: “65 dolarlık hedef fiyatımız, 11,22 dolarlık sulandırılmış hisse başına kazanç üzerinden 2026 F/K oranının 5,8 katına dayanıyor.” Sonuç olarak, GM’in “uzun vadeli değer yaratma potansiyeline göre yanlış fiyatlandırıldığı” sonucuna vardılar.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.