Goldman Sachs, Bimzelx büyüme görünümü nedeniyle UCB için “al” tavsiyesi verdi, 250€ hedef fiyat belirledi

Investing.com — Goldman Sachs, Belçikalı biyofarma şirketi UCB (EBR:UCB) için “al” tavsiyesiyle analize başladı ve 12 aylık hedef fiyatını 250€ olarak belirledi. Bu hedef, mevcut 170,70€ hisse fiyatına göre yüzde 46,5 yükseliş potansiyeli sunuyor.

Aracı kurum, yayınlanan bir rapora göre UCB’nin Bimzelx lansmanını sektördeki nadir büyüme fırsatlarından biri olarak değerlendiriyor.

Analistler, güçlü klinik veriler, önemli fikir liderlerinden gelen geri bildirimler ve erken lansman ivmesi sayesinde Bimzelx için 7 milyar € tepe satış öngörüyor.

Bununla birlikte, hidradenitis suppurativa (HS) pazarını kilit bir pazar olarak işaret ediyorlar. Bimzelx, olumlu veriler ve erken zamanlama sayesinde bu pazarda lider konuma gelebilir.

Goldman, ilacın lansmanının teşhis oranları arttıkça yukarı yönlü konsensüs revizyonlarını tetiklemesini bekliyor.

Bimzelx’ten elde edilen gelirin toplam şirket gelirini ikiye katlayacağı öngörülüyor. UCB’nin satışlarının 2023’teki 5,3 milyar €’dan 2033’te 12 milyar €’ya yükselmesi bekleniyor.

Aynı dönemde FAVÖK’ün 1,3 milyar €’dan 5,2 milyar €’ya yükselmesi öngörülüyor. Analistler, UCB’nin sektör rakiplerine kıyasla büyüme profilinin premium bir değerlemeyi desteklediğine inanıyor.

Şu anda UCB, Kasım 2024’teki 28x zirvesine karşılık 13x ileriye dönük fiyat-kazanç oranıyla işlem görüyor. Hisse senedi ayrıca bu zirvenin yüzde 28 altında işlem görüyor. Goldman, tepe satış tahminlerinin konsensüsten yüzde 12 yukarıda olduğunu belirterek bunu yeniden değerleme fırsatı olarak görüyor.

2024’ten 2030’a kadar UCB’nin satışlarda yüzde 10, hisse başına kazançta ise yüzde 25’lik bileşik yıllık büyüme oranı kaydetmesi öngörülüyor.

Bu oranlar, UCB hariç daha geniş Avrupa biyofarma sektörü için sırasıyla ortalama yüzde 5 ve yüzde 8 ile karşılaştırılıyor.

Goldman’ın finansal modeli şu tahminleri içeriyor: 2025 geliri 6,2 milyar €, FVÖK 1,3 milyar € ve hisse başına kazanç 5,51 €.

Şirket değeri 34,6 milyar € ve piyasa değeri 32,3 milyar € seviyesinde bulunuyor. UCB’nin net borç ve FAVÖK oranı 0,3x olup, zarar bildirilmemiştir.

2025 için temettü getirisinin yüzde 1,6 olması beklenirken, fiyat-kazanç-büyüme (PEG) oranı 0,6x olarak öngörülüyor.

UCB, Goldman’ın faktör profilinde iyi bir sıralama elde ediyor ve finansal getiriler ile değerleme metriklerinde en yüksek puanı alıyor. Şirket hem Avrupa hem de AB Biyofarma araştırması kapsamında değerlendiriliyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.