Goldman Sachs yeni yarı iletken değerlendirmesinde LRCX, AMAT ve STX’e olumlu bakıyor

Investing.com — Goldman Sachs, Perşembe günü yayınladığı bir notta ABD yarı iletken sermaye ekipmanları, depolama ve dökümhane hisseleri için kapsama başlattı. Firma, seçici fırsatlar sunan orta döngü dinamiklerini vurgulayarak “dengeli bir görüş” sundu.

Firma, Lam Research (NASDAQ:LRCX), Applied Materials (NASDAQ:AMAT), Seagate ve SanDisk için Al derecelendirmesi verirken, Teradyne (NASDAQ:TER) ve MKS Instruments (NASDAQ:MKSI) için Sat derecelendirmesi verdi.

Goldman analistleri şöyle dedi: “Yarı İletken Sermaye Ekipmanları sektörünün, hem zorluklar hem de destekleyici faktörlerin nispeten istikrarlı gelir dinamikleri yarattığı bir orta döngü durumunda olduğuna inanıyoruz.”

Çin dışındaki pazar 2022’den bu yana “net, sığ bir düşüş döngüsünde” olsa da, Çin’deki büyüme sektörü desteklemeye yardımcı oldu.

Bankanın analistleri şunları yazdı: “Aşağı yönlü risklerin yukarı yönlü risklerden daha fazla olduğunu görsek de, 2026’ya kadar ’istikrarlı’ gelirin en olası sonuç olduğunu düşünüyoruz.”

Goldman’ın olumlu seçimleri, gelişen teknik taleplerle şekilleniyor. Firma, Gate-All-Around ve istifleme teknolojilerine bağlı yeni süreç gereksinimlerini belirterek, “2025/26’da litografi odaklı CapEx’ten aşındırma/biriktirme odaklı CapEx’e geçiş sürecindeyiz” diye yazdı.

Bu değişimin, Goldman’ın sırasıyla 115 ve 225 dolar hedef fiyatlarla Al derecelendirmesi verdiği Lam Research ve Applied Materials’ı desteklediği belirtiliyor.

Depolama alanında Goldman, hem HDD hem de NAND döngülerinde yukarı yönlü potansiyel görüyor. Not şöyle devam ediyor: “HDD sektörü döngüsel bir yükselişte olsa da, hisselerde daha fazla yukarı yönlü potansiyel kaldığına inanıyoruz – STX bu alana maruz kalmanın tercih ettiğimiz yolu.” Goldman, Seagate için 170 dolar hedef fiyat belirledi.

Firma, sınırlı yukarı yönlü potansiyel ve makro zorlukları gerekçe göstererek Teradyne ve MKS konusunda daha temkinli davranırken, KLA, Entegris (NASDAQ:ENTG), Micron (NASDAQ:MU), Western Digital (NASDAQ:WDC), GlobalFoundries (NASDAQ:GFS) ve Amkor (NASDAQ:AMKR) için Nötr derecelendirmesi verdi.

Goldman ayrıca, “Çin, ABD Yarı İletken Sermaye şirketleri için tehditten çok fırsat temsil ediyor” diye ekledi ve stratejik yerelleştirmenin sektör genelinde Çin’e maruz kalma riskini azaltmaya yardımcı olduğunu belirtti.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.