Guggenheim, FY26 büyüme beklentilerini aşacak katalizörleri gördükçe Dynatrace’i yükseltti

Investing.com — Guggenheim, artan iş ivmesi ve şirketin 2026 mali yılına girerken olumlu kısa vadeli görünüm nedeniyle Dynatrace’i (NYSE:DT) Nötr’den Al’a yükseltti ve 66 dolar hedef fiyat belirledi.

Firma, yıl için sabit kurda abonelik geliri büyümesinin en az yüzde 17 olacağını bekliyor. Bu rakam, şirketin yüzde 14-15 olan rehberliğinin üzerinde. Büyümenin, uygulama performans izleme (APM) için beklenenden daha güçlü talep, günlük yönetiminin artan benimsenmesi ve şirketin tüketime dayalı modelinde müşteri aşımlarının yükselmesinden kaynaklanacağı öngörülüyor.

Son kanal kontrolleri, birden fazla iş ortağının Haziran çeyreğinde hedeflerini aştığını gösterdi. Bunda özellikle büyük kurumsal müşteriler arasında araç konsolidasyonu ve genişleme faaliyetleri etkili oldu.

Guggenheim, 50.000 dolar veya daha fazla aşımların tetiklediği erken yenilemelerin, anlaşma büyüklüğü artışlarına önemli katkı sağladığını vurguladı.

Dynatrace’in büyüyen günlük yönetimi işinin bu yıl ikiye katlanarak 100 milyon doların üzerinde tüketim gelirine ulaşması bekleniyor. Bu da önemli bir gelir kaynağı olarak görülüyor.

İş ortakları, şirketin günlük teklifini performans ve fiyatlandırma esnekliği açısından oldukça rekabetçi olarak nitelendirdi.

Firma ayrıca, 2025 mali yılında pazara giriş değişikliklerinin ardından satış verimliliğinin iyileştiğine dikkat çekti. Bir yıldan az kıdemdeki temsilcilerin yaklaşık yüzde 30’u artık olgunlaşıyor.

Yönetim, önemli ürünler için özel ekipler oluşturdu ve ücret teşviklerini yıllık tekrarlayan gelir büyümesiyle uyumlu hale getirdi.

Guggenheim, yıllık tekrarlayan gelirde yıllık bazda sabit net yeni ARR dahil olmak üzere muhafazakar rehberlik varsayımlarına rağmen, Dynatrace’in potansiyel olarak beklentilerin üzerinde performans göstermeye hazır olduğuna inanıyor.

Şirketin uygulama modernizasyonu, gözlemlenebilirlik konsolidasyonu ve yapay zeka entegrasyonu gibi seküler temalara yüksek maruziyeti de uzun vadeli bir avantaj olarak görülüyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.