Haftanın Borsa Değerlendirmeleri

Investing.com – İşte Wall Street analistlerinin geçtiğimiz haftaki en önemli değerlendirmelerinin Pro özeti.

InvestingPro aboneleri, piyasayı etkileyen yapay zeka analist yorumlarına her zaman ilk erişen kişiler olur. Bugün yükseltin!

Stitch Fix

Ne oldu? Pazartesi günü Williams Blair, Stitch Fix’i (NASDAQ:SFIX) Üstün Performans olarak yükseltti. Firma fiyat hedefi belirtmiyor.

*ÖZET: Stitch Fix büyümeye yöneliyor, şüpheciler ise bekliyor. Veriler şüphelere karşı – zaman gösterecek.

Detaylar neler? Stitch Fix CEO’su Matt Baer ve CFO’su David Aufderhaar, William Blair ile görüştü. Bu görüşme, şirketin Baer’in yeniden yapılandırma stratejisinin ikinci aşamasından çıkıp “büyüme” aşamasına geçtiğini gösteriyor. Nisan çeyreğindeki gelir artışı -rehberlikten bir yıl önce- firmanın görünümünü güçlendirdi. Görüşmeler, son iki yılda uygulanan temel değişiklikleri vurguladı. William Blair, bu değişikliklerin 2026 mali yılına kadar aktif müşteri büyümesini sağlayacağına inanıyor.

Bununla birlikte, Stitch Fix hisseleri yaygın bir anlatıyla sınırlı kalıyor: pazarı doğal olarak küçük ve iyileşen temellere rağmen yukarı potansiyeli sınırlı. Firma, modelin niş bir kitleye hitap ettiğini ancak kitlesel çekiciliğinin olmadığını savunuyor. Bu durum, geçmişteki aktif müşteri seviyelerini sürdürememesinde açıkça görülüyor. Şüphecilerin yeniden ilgilenmesi için Stitch Fix, iyileşen marjlarla birlikte birden fazla çeyrekte sağlıklı büyüme göstermeli. Baer’in iyimserliği, yeni müşteri havuzlarına erişmeye ve mevcut müşterilerinden daha fazla pay almaya dayanıyor. Bu, piyasanın henüz benimsemediği bir inanç.

Baer’in vizyonu iki temel metriğe dayanıyor. İlk olarak, büyük bir perakendecinin araştırması, fiyatın artık en önemli faktör olmadığını gösteriyor. Zaman ve kolaylık artık tüketici davranışlarını yönlendiriyor. İkincisi, alışverişçilerin %10’undan azı fiziksel mağazalarda kıyafet almaktan keyif alıyor. Bu ortamda Stitch Fix, eşsiz müşteri verileri ve bağlantılarıyla perakendede dönüştürücü bir güç olarak konumlanıyor.

William Blair potansiyel görüyor, ancak piyasa ikna olmamış durumda. Verilere mi güvenmeli? Yoksa şüpheciliğe mi?

Zaman daralıyor.

Oklo

Ne oldu? Salı günü Cantor Fitzgerald, Oklo Inc’i (NYSE:OKLO) Ağırlık Üstü derecelendirmesi ve 73 dolar fiyat hedefiyle değerlendirmeye başladı.

*ÖZET: Verimli reaktörler, yapay zeka talebinde büyük yukarı potansiyel.

Detaylar neler? Cantor, Oklo’yu nadir, yüksek kaliteli ve kalıcı bir işletme olarak görüyor. Şirketin küçük modüler reaktörleri, otuz yıllık operasyonel geçmişe sahip kanıtlanmış hızlı-fisyon teknolojisinden yararlanıyor. Bu, uygulama riskini azaltırken maliyetleri düşük tutuyor. Düzenleyici rüzgarlar ve yapay zeka kaynaklı doymak bilmeyen enerji talebi -özellikle 2035’e kadar ABD elektriğinin %8,6’sını talep edebilecek veri merkezlerinden- Oklo’yu on milyarlarca dolarlık pazardan pay almaya konumlandırıyor.

Fiyata yansımayan nedir? Oklo’nun reaktörleri geri dönüştürülmüş nükleer atıkla çalışıyor ve yakıt maliyetlerini %80 azaltıyor. Cantor, 125 dolar/MWh’nin üzerinde PPA oranları bekliyor. Bu da %50’nin üzerinde serbest nakit akışı marjı sağlıyor. 14GW’lık bir boru hattı ve 2035’e kadar muhtemelen 5GW’ın konuşlandırılmasıyla, bu ölçeklenebilir, şebeke dışı, karbonsuz bir çözüm. Yatırımcıların sevdiği türden kalıcı bir avantaj.

Yukarı potansiyel? Yakıt geri dönüşümü ticarileşirse, kârlılık şaşırtabilir. Ancak bu olmasa bile, Oklo’nun değeri düşük.

Palantir

Ne oldu? Çarşamba günü Mizuho, Palantir Technologies Inc ’i (NASDAQ:PLTR) 135 dolar fiyat hedefiyle Nötr’e yükseltti.

*ÖZET: Harika şirket, korkutucu fiyat etiketi.

Detaylar neler? Analistler, hem ticari hem de devlet segmentlerindeki artışı büyük ölçüde hafife aldıklarını itiraf ediyor. Şimdi Ağustos ayında açıklanacak 2. çeyrekte, art arda beşinci kez hızlanan büyüme olasılığına hazırlanıyorlar.

Fakat bu aşırı değerleme? Hisse, çarpanların hala mantıklı olduğu paralel bir evrenden düşmüş yabancı bir yazılım hissesi gibi işlem görüyor.

Bu durum, gerçeklik geri döndüğünde kötü sonuçlanabilir. Yine de Palantir’in yapay zeka cazibesi, devlet sözleşmeleri ve endüstriyel teknoloji büyüsünün garip simyası, normal kuralları alt edebilir. Mizuho şu anda yazılımda daha güvenli bahislere bakıyor. Ancak onlar bile piyasanın tarikat benzeri coşkusunu görmezden gelemiyor. Bu hisse ya yeni değerleme matematiğine öncülük edecek ya da çağlar boyunca bir uyarı hikayesi olacak.

Steve Madden

Ne oldu? Perşembe günü Citi, Steven Madden ’i (NASDAQ:SHOO) 32 dolar fiyat hedefiyle Al’a yükseltti.

*ÖZET: Zirve gümrük acısı, 2025’te toparlanma fırsatı anlamına geliyor.

Detaylar neler? Citi, SHOO’nun 2. çeyrekte %145 gümrük vergileriyle boğulduğunu görüyor – bu zirve acı. Ancak 2025’in 2. çeyreğinde Çin gümrük vergisi kıskacı gevşediği anda her şey değişecek. Vietnam üretimi ölçeklenecek, Meksika devreye girecek ve KG markası yüksek marjlı satışları artıracak. 2026 mali yılı matematiği hızla güzelleşiyor – %40’ın üzerinde brüt marjlar ve 1,84 dolarlık beklentiyi aşan en az 2,15 dolar hisse başına kazanç.

Piyasa, spor ayakkabı hayaletlerinin peşinden koşarken stratejik planı kaçırıyor. KG’nin satın alınması, moda sarkaçı elbiseler yönünde şiddetle sallanırken geliri beklentilerin 500 baz puan üzerine çıkaracak. Yine de hisse, hala 2020’deymiş gibi 11,5 kat kazanç üzerinden işlem görüyor. Toparlanma gerçekleştiğinde -ki gerçekleşecek- bu indirim bir gecede buharlaşacak.

Citi şimdiden sıkışmayı öngörüyor.

Chipotle

Ne oldu? Cuma günü BMO Capital, Chipotle Mexican Grill’i (NYSE:CMG) 65 dolar fiyat hedefiyle Üstün Performans’a yükseltti.

*ÖZET: Chipotle’nin toparlanması, zorlu ilk yarıdan sonra ivme kazanıyor.

Detaylar neler? BMO, karşılaştırmalı satışların dönüm noktasına geldiğini görüyor. İki çeyreklik düşüşün ardından, mevcut haftalık satış eğilimleri ikinci yarıda potansiyel %3+ büyümeye işaret ediyor. Bu büyüme, daha kolay karşılaştırmalar, sınırlı süreli teklifler ve pazarlama artışlarıyla destekleniyor. Ekip temkinli tahminlerini korurken, ofise dönüş eğilimleri hızlanırsa veya politik ortam iyileşirse yukarı yönlü sürprizler mümkün görünüyor. Chipotle’nin değer önerisi hala ikna edici ve bu durum onu ekonomik dalgalanmalardan bir ölçüde koruyor.

Marjlar sonbahara kadar istikrar kazanmalı. 2025’in başında 150 baz puanlık kaldıraç kaybından sonra, restoran marjları 3. çeyrekte düzleşebilir ve porsiyonlama maliyetleri azalıp satış kaldıracı iyileştikçe 4. çeyrekte 50 baz puan artabilir. Alüminyum tarifeleri sıkıntı yaratabilir, ancak fiyatlandırma gücü ve verimlilik kazanımları tampon sağlıyor. Evet, hissenin son %11’lik toparlanması, yılbaşından bu yana çoğu restoran rakibinin gerisinde kalmasına neden oldu. Ancak BMO, Chipotle’nin tarihsel F/K’sına geri dönüşünün haklı olduğuna inanıyor – önemli noktalarda momentum oluşuyor. Bu yükseltme, 2. çeyrekte beklenen yumuşaklıkla ilgili değil; önümüzdeki yolla ilgili.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.