Haftanın Piyasa Değerlendirmeleri

Investing.com — İşte geçtiğimiz hafta Wall Street analistlerinden gelen en önemli değerlendirmelerin Pro Özeti.

InvestingPro aboneleri, piyasayı etkileyen yapay zeka analist yorumlarına her zaman ilk erişen kişiler olur. Bugün yükseltin!

Autodesk

Ne oldu? Pazartesi günü, DA Davidson Autodesk’i (NASDAQ:ADSK) 375 dolar hedef fiyatla Al tavsiyesine yükseltti.

*ÖZET: DA Davidson, Autodesk’i AL’a yükseltiyor. Verimlilik, kâr artışını hızlandırıyor.

Detaylar neler? DA Davidson, Autodesk’i NÖTR’den AL’a yükselterek büyük bir hamle yapıyor. Şirketin ACC (NSE:ACC) ve Fusion gibi büyüme motorlarına odaklanması ve operasyonel mükemmellik için gösterdiği kararlı çaba, üst düzey performansa doğru bir yörünge çiziyor.

Eylül 2024’teki başlangıçta en üst dilimde bir varlık olarak övülen Autodesk, şimdi tam potansiyeline doğru hızla ilerliyor. Firma bunun tesadüf olmadığını, fırsatla uygulamanın buluşması olduğunu belirtiyor.

Kâr marjları konusunda işlem modeli değişikliklerinden kaynaklanan dalgalanmalar olabilir, ancak DA Davidson bunu önemsemiyor. Firmanın hesaplamalarına göre Autodesk, verimlilik artışı için yeterince kaldıraca sahip. Bu da önümüzdeki yıllarda patlayıcı kâr büyümesinin yolunu açıyor. Bu bir umut değil, tüm silindirlerle çalışan bir işletmenin soğuk, sert verilerine dayalı bir yol haritası.

Hazırlıklı olun.

Datadog

Ne oldu? Salı günü, Guggenheim Datadog’u (NASDAQ:DDOG) 105 dolar hedef fiyatla Sat tavsiyesine düşürdü.

*ÖZET: OpenAI değişimi Datadog gelirini riske atıyor. Kısa vadeli acı, uzun vadeli toparlanma.

Detaylar neler? Analistler, Datadog’un en büyük müşterisi OpenAI’ın maliyet açısından verimli, kurum içi gözlemlenebilirlik çözümlerine yönelmesiyle yılın ikinci yarısında önemli risk görüyorlar. Bu hamle, daha geniş kurumsal eğilimleri değil, OpenAI’ın benzersiz hiper büyümesini ve altyapı ihtiyaçlarını yansıtıyor. Bu durum, ölçekte üçüncü taraf çözümleri pratik olmaktan çıkarıyor. OpenAI, günlük yönetimi için Datadog’dan uzaklaşmaya başlamış görünüyor ve metrikler ve izler gibi diğer işlevleri de kaldırmayı planlıyor.

Datadog, 2. çeyrekte OpenAI kaynaklı güçlü sonuçlar açıklayabilir (%25 gelir artışı), ancak 4. çeyrekte büyüme %17’ye yavaşlayabilir ve 2026’ya kadar 150 milyon dolarlık bir gelir açığı oluşabilir.

Uzun vadede, Datadog’un güçlü ürün portföyü ve kategori liderliği, 2027’ye kadar yüksek onlu büyüme oranlarına ve %25+ serbest nakit akışı marjlarına dönüş için konumlandırıyor. Bununla birlikte, bastırılmış BT bütçeleri ve diğer yapay zeka odaklı müşterilerden beklenenden daha yavaş artış gibi kısa vadeli zorluklar, OpenAI’ın etkisini hızla dengelemeyi engelleyebilir.

Analistler bu zorlukları geçici olarak görüyor ancak 2026’ya kadar büyüme üzerinde baskı oluşturabileceği konusunda uyarıyor.

Microsoft

Ne oldu? Çarşamba günü, Oppenheimer Microsoft’u (NASDAQ:MSFT) 600 dolar hedef fiyatla Üstün Performans tavsiyesine yükseltti.

*ÖZET: Microsoft’un yapay zeka büyümesi yatırımcıları cezbediyor. Azure, premium değerlemeleri destekliyor.

Detaylar neler? Oppenheimer, Microsoft’un yapay zeka gelir yörüngesinin, Azure’un büyümesi güçlü kaldıkça yatırımcıları giderek daha fazla cezbedebileceğine inanıyor. Bulut platformu, Microsoft’un değerlemesini sadece güçlendirmekle kalmıyor (tıpkı AWS’nin Amazon (NASDAQ:AMZN) için yaptığı gibi), aynı zamanda yapay zeka geliri hızla büyüdükçe önemli bir yükseliş potansiyeli de sunuyor. Firma, Microsoft’u yapay zeka yazılımında uzun vadeli bir lider olarak görüyor ve hisselerinin henüz sürdürülebilir yapay zeka büyümesi potansiyelini veya 2026 mali yılına kadar Azure performansındaki yeniden hızlanmayı tam olarak yansıtmadığını düşünüyor.

Firma ayrıca Microsoft’un eşi görülmemiş bir ölçekte büyüme ve kârlılığı birleştiren 60 Kuralı iş profilini sunma konusundaki nadir yeteneğini vurguluyor. Oppenheimer’a göre bu benzersiz konumlandırma, premium değerlemeleri haklı çıkarıyor.

Microsoft yapay zeka yetenekleriyle yazılım sektöründe hakimiyetini sürdürdükçe, firma yatırımcıların hem inovasyon hem de finansal performansı sürdürme yeteneğine olan güveninin artacağını öngörüyor.

AMD

Ne oldu? Perşembe günü, HSBC AMD’yi (NASDAQ:AMD) 200 dolar hedef fiyatla Al tavsiyesine yükseltti.

*ÖZET: HSBC, AMD’nin yapay zeka potansiyeli konusunda iyimser. Piyasa, patlayıcı potansiyeli düşük fiyatlıyor.

Detaylar neler? HSBC, AMD’ye yönelik tavrını değiştiriyor ve çip üreticisinin 2026 mali yılına kadar yapay zeka gelirinde büyük bir yükseliş potansiyeli gördüğü için ayıdan boğaya dönüyor. Bankanın konsensüsten %57 daha yüksek olan 15,1 milyar dolarlık revize tahmini, MI350 serisinin beklenenden daha yüksek fiyat primiyle desteklenen potansiyel olarak patlayıcı bir yörüngeyi işaret ediyor. 2026’da piyasaya sürülecek olan MI400 raf mimarisi, ateşe daha fazla yakıt ekliyor, ancak bunu şu anda ölçmek için henüz erken.

Bir şey açık: Piyasa, AMD’nin yapay zeka günü sonrası %14’lük rallisine rağmen bu yükseliş potansiyelini tam olarak fiyatlandırmamış.

Bankanın daha önceki şüpheciliği – AMD’nin görünüşte sönük yapay zeka GPU yol haritasına dayanan – artık paramparça olmuş durumda. HSBC’nin yükseltilmiş görünümü, MI350 ve MI400 serileri AMD’yi yapay zeka silahlanma yarışında karanlık at olarak konumlandırdıkça, yeniden değerlemenin yakın olduğunu gösteriyor.

Anlatı şu: AMD sadece yakalamaya çalışmıyor; taht için mücadele ediyor. Kendi riskinizle karşı bahis oynayın.

AMC

Ne oldu? Cuma günü, Wedbush AMC’yi (NYSE:AMC) 4 dolar hedef fiyatla Üstün Performans tavsiyesine yükseltti.

*ÖZET: Wedbush AMC’yi yükseltiyor, istikrara bahis oynuyor. Toparlanma yavaş ilerliyor, gelir artıyor, seyreltme sona eriyor.

Detaylar neler? Wedbush, AMC’yi Üstün Performans’a yükseltiyor ve sinema zincirinin istikrara doğru yavaş ilerleyişine bahis oynuyor. Analistler, önümüzdeki daha güçlü film takvimini, AMC’nin Kuzey Amerika’daki premium ekran hakimiyetini ve Birleşik Krallık/AB genişlemesini katalizör olarak gösteriyor. Borç dramı da azalıyor – AMC, 2026’da vadesi gelecek yükümlülüklerini erteledi veya geri ödedi ve hisse senedi ihraç dalgasının sona ermesi bekleniyor. Bu da daha temiz finansalların önünü açıyor.

AMC, düşük performans gösteren sinemaları kapatarak yağ yakıyor ve en iyi lokasyonlarındaki geliri artırıyor. Buralarda ekran başına satışlar zaten pandemi öncesi seviyelerin %3 üzerinde seyrediyor. Gişe tutarlılığı geri dönerken, Wedbush AMC’nin FAVÖK’ünün faiz maliyetlerini karşılayacağını ve daha fazla seyreltmeyi önleyeceğini bekliyor.

Açık olalım: Bu bir büyüme hamlesi değil, bir toparlanma mücadelesi. Analistler, 2026’ya kadar orta ila yüksek tek haneli gişe büyümesi, sonrasında ise düşük ila orta tek haneli büyüme öngörüyor.

Yiyecek-içecek ve ürün satışları marjinal bir yükseliş sunuyor ve AMC’nin yüksek sabit maliyetli modeli, gelir arttıkça kaldıracın iyileştiği anlamına geliyor. 2025’te sabit sermaye harcamaları ve minimum yatırım gerektiren yükseltmelerle Wedbush, AMC’yi istikrarlı zamanlardaki tarihsel normu olan 8x EV-to-EBITDA çarpanında değerlendiriyor.

Gösterişli değil, ancak AMC sonunda daha sağlam bir zeminde.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.