Haftanın Piyasa Değerlendirmeleri

Investing.com – Wall Street analistlerinin geçtiğimiz haftaki en önemli değerlendirmelerini sizler için derledik.

InvestingPro aboneleri, piyasayı etkileyen yapay zeka analist yorumlarına her zaman ilk erişen kişiler oluyor. Bugün yükseltme yapın!

Target

Ne oldu? Pazartesi günü Barclays, Target Corporation’ı (NYSE:TGT) 91 dolar hedef fiyatla “Düşük Ağırlık” seviyesine düşürdü.

*Özet: Barclays, zayıf satışlar ve güçlü rekabet ortamı nedeniyle Target’ı düşürdü.

Detaylar neler? Barclays, satışlar düşük seyrederken hızlı çözüm görmediği için TGT’yi düşürdü. Analistler, enflasyon ve özellikle sık alışveriş yapan müşterilerdeki zayıf karşılaştırmalı satışların gelirler üzerinde baskı oluşturacağı konusunda uyarıyor. Bu durum tedarik zinciri sorunlarının geride kalmasıyla marjlarda kısa vadeli bir iyileşme görülse de devam edecek. Barclays’in notunda vurgulanan son detaylı analiz, Target’ın tüketim malları ve genel ürünlerdeki zorluklarına ışık tutuyor. Henüz bir toparlanma belirtisi görünmüyor. Banka, ikinci çeyrekte stratejik güncellemeler bekliyor ancak yeni yatırımların artan rekabet karşısında etkili olacağından şüphe duyuyor.

Riskler neler? Tüketici harcamalarında ani artış veya rakip mağazaların kapanması yardımcı olabilir. Ancak Barclays olumsuz görüşünü koruyor. 91 dolarlık hedef fiyatları, 2026 mali yılı hisse başına kazancın (7,58 dolar) 12 katına dayanıyor. Bu rakam piyasa beklentilerinin oldukça altında. Karşılaştırmalı satışlar negatif kalırsa fiyat 62 dolara kadar düşebilir. Daha olumlu bir senaryoda %3’lük karşılaştırmalı satış artışı hisseleri 152 dolara taşıyabilir. Tahminlerde değişiklik yok: 2025 mali yılı hisse başına kazanç 7,31 dolar, piyasa beklentisi ise 7,44 dolar.

Kısa vadeli fire azalması ve tedarik zinciri düzeltmeleri, yapısal zorlukları dengelemek için yeterli değil.

PulteGroup

Ne oldu? Salı günü Seaport Global, PulteGroup Inc’i (NYSE:PHM) 155 dolar hedef fiyatla “Al” seviyesine yükseltti.

*Özet: Seaport, toparlanma beklentisiyle Pulte’yi “Al” seviyesine yükseltti.

Detaylar neler? Seaport, piyasanın gerisinde kaldıktan sonra toparlanma potansiyeline bahis oynayarak Pulte’yi “Al” seviyesine yükseltti. Florida’daki EBIT endişeleri, yüksek getirilerin kalıcı olduğu kanıtlanınca azaldı. Bu durum, aşırı arz karşısında daha az savunmasız olan güçlü alıcılarla destekleniyor. Firma, 2025 mali yılı hisse başına kazanç tahminini 11,18 dolara yükseltirken, daralan marjlar ve sıkılaşan envanter nedeniyle 2026 mali yılı tahminini 10,10 dolara düşürdü. Bölgesel riskler var. Texas ve Florida’da artan konut stoku marjları 2019 seviyelerine doğru baskılayabilir. Ancak Pulte’nin üstün özsermaye getirisi (%18/%22, rakiplerin %13/%16’sına karşı) değerleme farkını hala haklı çıkarıyor.

Pulte, 2025 mali yılı için 1,7x defter değeri ve 10,5x kazanç çarpanıyla işlem görüyor. Bu rakamlar rakiplerin 1,1x/9,6x değerlerine göre yüksek. Firmanın 155 dolarlık hedefi, 2025 mali yılı için 1,7x/13,9x ve 2026 mali yılı için 1,4x/15,4x çarpanlarını yansıtıyor. Bu durum şirkete olan güveni gösteriyor. Marjlar daralabilir ancak Pulte’nin yüksek getirili pazarlardaki temel gücü onu rakiplerinin önünde tutuyor.

AMD

Ne oldu? Çarşamba günü Erste Group, Advanced Micro Devices Inc’i (NASDAQ:AMD) hedef fiyat belirtmeden “Al” seviyesine yükseltti.

*Özet: AMD, yapay zeka odaklı veri merkezi talebiyle yükseliyor.

Detaylar neler? AMD 2025’te hızla ilerliyor. Veri merkezi çipleri, yapay zeka ve bulut talebi patlarken siparişleri topluyor. Erste’deki analistler, marjların zamanla artacağını ve kârların yüksek vitese geçeceğini öngörüyor. Bu sadece büyüme değil, hızlanma gösteriyor.

Hisse senedi ise hala yükseliyor. CPU ve GPU’lar hızla satılırken, görünürde bir üst sınır yok. Sadece açık bir yol ve yükselen rakamlar var.

AMD heyecanın üzerinde ilerliyor. Ancak bu sefer temel göstergeler gerçekten buna ayak uydurabilir.

Keycorp

Ne oldu? Perşembe günü Citi, KeyCorp’u (NYSE:KEY) 20 dolar hedef fiyatla “Nötr” seviyesine düşürdü.

*Özet: Citi tahminleri aştı, rehberliği yükseltti, hisse sıçradı.

Detaylar neler? Citi, kazançlar öncesinde çıtayı yüksek tutuyor. Piyasa, 2025 net faiz gelirinin (NII) yönetimin ilk görünümünü aşmasını bekliyor. Ancak birinci kademe banka, raporlama sırasında rehberliğini yukarı yönlü revize etti. Şimdi 2025’in dördüncü çeyreğinde NII’nin yıllık bazda %11+ artmasını (önceden %10+) ve net faiz marjının (NIM) yaklaşık %2,75 olmasını (önceden %2,7+) öngörüyor. Hisse senedi yükseliyor ve BKX’in %0,65 artışına karşı %2,35 artışla kapanıyor. Çıkış oranı NIM’in %2,75-2,8’e ulaşması için alan var. Bu durum NII’yi daha da artırabilir. Yönetim, ücret, gider ve kredi hedeflerini tutturmaya doğru ilerliyor. Ancak piyasa bunu zaten fiyatlandırmış durumda.

KEY, yaklaşık %10,5’lik örtülü özsermaye maliyetiyle işlem görüyor. Bu oran normalleştirilmiş varsayımlarla eşleşiyor. 2025 NII tahminleri de uyumlu. Daha iyi seçenekler mevcut. Citi, düşük özsermaye maliyetini gerekçe göstererek hedefi 20 dolara yükseltiyor ve ardından “Nötr” seviyesine düşürüyor.

Meyvenin suyu sıkılmış durumda.

Carvana

Ne oldu? Cuma günü Oppenheimer, Carvana Co’yu (NYSE:CVNA) 450 dolar hedef fiyatla “Üstün Performans” seviyesine yükseltti.

*Özet: Oppenheimer, Carvana’yı gelişen ve değeri düşük bir dijital dönüştürücü olarak övüyor.

Detaylar neler? Oppenheimer, Carvana’yı parçalanmış ve verimsiz ABD ikinci el otomobil pazarında öne çıkan bir dijital dönüştürücü olarak görüyor. Önemli bir finansal ve operasyonel yenilenmenin ardından şirketin iş modeli artık tam kapasite çalışıyor. Güçlü nakit akışı üretiyor, verimli bir şekilde ölçekleniyor ve güçlü temel talep eğilimlerinden yararlanıyor.

Aracı kurumun güncellenmiş analizi, hisseler tüm zamanların en yüksek seviyelerine yakın seyrederken bile Carvana’nın potansiyelini vurguluyor. Yatırımcılar, şirketin kısa ve uzun vadeli büyüme ve kârlılık beklentilerini hala düşük değerlendiriyor. Carvana ve genel ikinci el otomobil pazarı, devam eden ticaret aksaklıklarından faydalanmaya hazır durumda. Yeni araçlara yönelik artan tarifeler, tüketicileri daha uygun fiyatlı, önceden sahiplenilmiş seçeneklere yönlendirebilir.

Oppenheimer’ın güveni, Carvana’nın değişen ekonomik ortamda hissedar değeri sağlarken geleneksel bir sektörü yeniden şekillendirme konusundaki benzersiz yeteneğini yansıtıyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.