İşte Intel’in neden çıkmaz bir durumda olduğu: Loop Capital

Investing.com — Loop Capital, Salı günü Intel için Tut tavsiyesi ve 25 dolar hedef fiyatla analize başladı.

Firma, müşterilerine gönderdiği notta, çip üreticisinin yükselişini sınırlayabilecek temel bir ikileme dikkat çekti.

Analistler şöyle yazdı: “ Intel Corp (NASDAQ:INTC) için çıkmaz durum çok açık.”

Firma, Intel’in ürünlerinin AMD (NASDAQ:AMD), NVIDIA (NASDAQ:NVDA) ve Arm tabanlı çipler gibi rakiplerine karşı rekabetçi kalabilmesi için en gelişmiş üretim süreçlerinden yararlanması gerektiğini belirtti.

Loop Capital şunları söyledi: “TSMC’nin gelişmiş düğüm üretimi daha iyi.” Ayrıca “TSMC, Intel Products’ın gelecekteki hesaplama karoları için açık bir üretim ortağıdır.”

Bununla birlikte, Intel’in üretim bağımlılığını dışarıya kaydırması, dahili dökümhane işi için komplikasyonlar yaratıyor.

Notta şu ifadeler yer aldı: “Intel Foundry, Intel Products’tan gelen hacme güvenemezse, şirket bir bütün olarak sabit maliyetleri karşılamakta zorlanacaktır.”

Loop’un görüşüne göre, bu bağımlılık bir yük haline gelebilir: “Dökümhane işi, Intel Products için bir engel olabilir.”

Durumu daha da karmaşık hale getiren şey, Intel’in işin yapısını yeniden düzenlemek için sınırlı esnekliğe sahip olduğuna inanmalarıdır.

Loop Capital, “Intel Foundry’yi ayırmak veya konsolide etmemek için görünüşte sınırlı seçenekler var” dedi. Bu durum devam ettiği sürece, analistler hisse senedini yükseltmek için çok az neden görüyor.

Loop Capital şu sonuca vardı: “Intel Corp hikayesi ’Foundry 2.0’dan uzaklaşırsa veya Foundry’yi Intel Corp’tan ayırırsa, derecelendirmemizle daha yapıcı olabiliriz.”

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.