Jefferies, Alibaba hisselerinde Al tavsiyesini koruyor, güçlü yapay zeka destekli bulut büyümesine dikkat çekiyor

Investing.com – Jefferies, Çarşamba günü Alibaba (NYSE:BABA) hisselerinde Al tavsiyesini yineledi. Hızlanan bulut gelir büyümesi ve anlık ticaret operasyonlarındaki rekor ivmeyi önemli katalizörler olarak vurguladı.

Jefferies, Alibaba’nın Haziran çeyreği sonuçlarına bakarak şunları yazdı: “Güçlü yapay zeka talebi nedeniyle Bulut gelir büyümesinin hızlanması bekleniyor.” Firma, Bulut Akıllı Grup gelir büyümesinin yıllık bazda %23 olacağını tahmin ediyor. Bu oran, önceki %20’lik tahmininin ve piyasa beklentilerinin üzerinde.

Firma, bu ivmenin yapay zeka uygulamalarına yönelik artan kurumsal talepten kaynaklandığını belirtti.

Jefferies ayrıca Alibaba’nın anlık ticaret platformlarının günlük sipariş hacminde rekor seviyelere ulaştığına dikkat çekti ve şöyle yazdı: “Taobao Anlık Ticaret ve Eleme, 5 Temmuz’da birleşik günlük sipariş hacimlerinin 80 milyonu aştığını duyurdu.” Bu siparişler arasında 13 milyondan fazla yemek dışı sipariş bulunuyor.

Firma, bu kilometre taşının 23 Haziran’daki 60 milyon siparişlik önceki rekoru takip ettiğini belirtti. Jefferies, bu durumu “tüm segmentlerde sağlam ivme” olarak nitelendirdi.

Bununla birlikte, firma büyüme harcamaları nedeniyle marjlar üzerindeki baskıya da dikkat çekti. Genel EBITA’nın yıllık bazda %15 düşerek yaklaşık 38 milyar RMB’ye gerileyeceğini tahmin ediyor. Bu, %15’lik bir marj anlamına geliyor ve %18’lik konsensüs beklentilerinin altında kalıyor.

Yerel hizmetler Eleme ve OTA Figgy’yi artık bünyesinde barındıran Taobao Tmall Grubu segmenti için Jefferies, anlık ticarete yapılan yatırımları gerekçe göstererek EBITA’da %20’lik bir düşüş bekliyor.

Yine de firma, orta vadeli yörünge konusunda iyimser. Jefferies şöyle yazdı: “Piyasanın anlık ticarete yatırım konusunda beklentiler oluşturduğuna inanıyoruz.” Ayrıca, QZT ve hizmet ücretlerinden gelen katkılar sayesinde CMR’nin GMV büyümesini geçeceğini ekledi.

Jefferies, Alibaba’nın yaklaşan kazanç görüşmesinde yatırımcıları yapay zeka bulut büyümesi, kullanıcı katılımı ve rekabetçi konumlandırma hakkında bilgilendirmesini bekliyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.