Jefferies, güçlü 2. çeyrek sonuçları ve iyileşen büyüme görünümü sonrası Zions Bancorp’u yükseltti

Investing.com — Jefferies, Zions Bancorporation (NASDAQ:ZION) hissesini, şirketin beklentilerin üzerinde ikinci çeyrek sonuçları açıklaması ve kredi büyümesi, net faiz geliri (NII) ve ücret geliri tahminlerini yükseltmesi sonrasında Düşük Performans’tan Tut’a yükseltti.

Hisse başına 1,59 dolar olan temel kazanç, 1,31 dolarlık beklentinin oldukça üzerinde gerçekleşti. Karşılık öncesi net gelir (PPNR) de tahminleri aştı.

Zions, varlık fiyatlandırması ve mevduat karmasındaki iyileşmenin etkisiyle net faiz marjını yüzde 3,17’ye yükseltti.

Ticari kredi büyümesi beklenenden daha güçlü olurken, kredi kalitesinde görülen iyileşme belirtileri daha düşük kredi zarar karşılığını destekledi.

Jefferies, güncellenen rehberliğin önümüzdeki dönemde daha istikrarlı bir büyümeye işaret ettiğini belirtti. Banka artık kredilerde, net faiz gelirinde ve ücret gelirinde önümüzdeki yıl boyunca önceki beklentilerin üzerinde ılımlı artışlar öngörüyor.

Teknoloji ve pazarlama yatırımları nedeniyle giderlerin de ılımlı şekilde artması bekleniyor. Bununla birlikte, yönetim hala pozitif operasyonel kaldıraç elde etmeyi öngörüyor.

Firma, 2025 yılı için hisse başına kazanç tahminini 5,20 dolardan 5,70 dolara yükseltti ve hedef fiyatını 45 dolardan 60 dolara çıkardı. Bu artış, 2026 kazançları üzerinden değerleme çarpanının daha önce 8,3 kat olan seviyesinden 10,4 kata yükselmesini yansıtıyor.

Jefferies, yeni çarpanın hala rakip ortalaması olan 11,9 katın altında olduğunu, ancak Zions’un iyileşen büyüme görünümünü ve bölgesel banka rakipleriyle daha iyi uyumunu yansıttığını belirtti.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.