Jefferies, MP Materials’ı yükseltti, Suudi ortak girişimi ve AB projesi için hedefi artırdı

Investing.com — Jefferies, MP Materials’ı Tut’tan Al’a yükseltti. Aracı kurum, piyasanın ABD Savunma Bakanlığı (DoD) desteğini ve gelecekteki uluslararası katalizörleri yeterince değerlemediğini belirtti.

Jefferies, şirketin fiyat hedefini 33 dolardan 80 dolara yükseltti.

MP hisseleri, DoD ve Apple (NASDAQ:AAPL) ile tedarik anlaşmaları imzaladıktan sonra son dönemde iki katına çıktı. Jefferies’e göre bu anlaşmalar şirketin ölçeğini ve teknolojisini doğruluyor.

Aracı kurum, 2028’e kadar 10’dan fazla ek OEM satın alma anlaşması potansiyeli görüyor. Bu durum MP’nin Çin dışındaki önemli nadir toprak tedarikçisi konumunu güçlendiriyor.

Jefferies, sadece DoD anlaşmasının, üretim 2028’e kadar hızlandırılsaydı Mountain Pass değerlemesini 27 dolar artırabileceğine inanıyor.

Ek finansman ve DoD ile ilgili değer 12 dolar daha ekleyebilir. Bu da mevcut hisse fiyatının 21 dolarlık “opsiyon değeri” içerdiğini gösteriyor. Jefferies’in önceki tahmini 10-14 dolar aralığındaydı.

Bununla birlikte, Jefferies küresel genişlemeyi yeterince takdir edilmeyen bir itici güç olarak işaret etti.

Aracı kurum, MP’nin 2026 sonuna kadar 1,5 milyar dolarlık Suudi Arabistan ortak girişimini sonuçlandırma olasılığını %90 olarak görüyor. Ayrıca 2027-2029 arasında bir Avrupa Birliği projesi şansını %50 olarak değerlendiriyor.

Rapora göre, bu projelerin birlikte hisse başına 27 dolar değer katabileceği belirtiliyor.

Bu arada, Jefferies yeni fiyat hedefinde, Fed’in olası 50 baz puanlık faiz indiriminden kaynaklanan 15 dolarlık yukarı yönlü potansiyeli de dahil ediyor. MP’nin DoD anlaşmasından gelen aşağı yönlü koruma nedeniyle “dönüştürülebilir tahvil” gibi işlem görebileceğini belirtiyor.

Aracı kurum, mıknatıs fiyatlandırmasının (NdPr) güçlenmesi, merkez bankalarının daha agresif şekilde gevşemesi veya MP’nin güçlü getirilerle genişleme projeleri duyurması durumunda daha fazla yukarı yönlü potansiyel görüyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.