Investing.com — Jefferies, Boot Barn (NYSE:BOOT) Holdings’i Al’dan Tut’a düşürdü. Şirket operasyonel olarak iyi performans göstermeye devam etse de, hisse senedinin son dönemdeki yükselişinin yakın vadede sınırlı bir yükseliş potansiyeli bıraktığını belirtti.
Jefferies, Boot Barn hisselerinin şu anda ileriye dönük kazançların yaklaşık 24 katı seviyesinde işlem gördüğünü kaydetti. Bu değer, şirketin beş yıllık ortalaması olan 18 katın oldukça üzerinde ve +1 standart sapma seviyesine paralel. Firma, 175 dolar hedef fiyatını korudu.
Bu düşüş, temellerde herhangi bir bozulmadan ziyade değerleme endişelerini yansıtıyor. Jefferies, talebin sağlıklı kaldığını ve country müziğin son dönemdeki popülaritesindeki artıştan destek bulduğunu belirtti. Ayrıca devam eden müşteri kazanımı ve mağaza büyümesini de vurguladı.
Özel marka penetrasyonu ve çok kanallı girişimler de olumlu katkı sağlayan faktörler olarak görülüyor.
Jefferies, daha güçlü müşteri trafiği ve satış verilerine dayanarak ilk çeyrek tahminlerini yükseltti. Ancak ikinci yarı tahminlerini değiştirmedi.
Mali yıl 2027 hisse başına kazanç 7,24 dolar olarak öngörülüyor. Bu rakam, 7,17 dolarlık konsensüsün üzerinde. Bununla birlikte firma, beklenen büyümenin çoğunun hisse fiyatına zaten yansıdığını düşünüyor.
Faaliyet marjının 2026 mali yılında yüzde 12,2’ye ulaşması bekleniyor. Bu oran konsensüse yakın ve şirketin yüzde 13 olan tarihsel ortalamasının biraz altında.
Tarife maruziyetinin yılın ikinci yarısında önemli ölçüde azalması bekleniyor.
Jefferies, Boot Barn’ın uzun vadeli görünümüne güvenmeye devam ederken, mevcut risk/getiri oranının dengeli olduğunu düşünüyor. Değerleme çarpanları, ortalama 15 kat civarında olan rakiplerinin oldukça önünde.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
DOLAR
EURO
İNG. STERLİNİ
İSV. FRANGI
KAN. DOLARI
ÇEYREK ALTIN
BITCOIN